Le Private Equity, qui est apparu sous sa forme actuelle il y a plus de 30 ans aux USA, a connu depuis une croissance impressionnante dans la plupart des économies développées et en développement. Cependant, l’activité du private equity a été cyclique sur l’ensemble de cette période. Au plus fort de sa dernière grande phase d’expansion (début 2007), le private equity représentait environ 25% de l’activité mondiale de Fusion et Acquisition. En 2012, les activités détenues par les fonds de private equity sont valorisées à plus de 1 000 milliards de dollars en capital dans le monde. Les plus grands fonds de private equity détiennent des entreprises qui totalisent plusieurs centaines de milliards de dollars de chiffre d’affaires et des centaines de milliers d’employés. Les fondateurs de ces fonds de Private Equity sont devenus en peu de temps milliardaires. Zoom sur ces quelques sociétés, qui aujourd’hui font la pluie et le beau temps.
Avec 60 milliards de dollars sous gestion, Bain Capital se classe parmi les élites de Private Equity, en compétition direct avec des sociétés comme TPG Capital, KKR & Co., et le puissant Groupe Carlyle. Des titans du secteur comme, Bonderman, Kravis et Rubenstein, tous devenus milliardaires.
TPG Capital: Bonderman David, co-fondateur avec James Coulter, les deux hommes ont lancé TPG en 1992, après avoir travaillé ensemble dans le groupe Robert Bass. TPG gère aujourd’hui près de 49 milliards de dollars, le patrimoine de ces deux hommes s’élève à 1,9 milliards de dollars chacun.
The Blackstone Group: En 1985, avec seulement 400,000 dollars, Stephan Schwarzman et Peter G. Peterson fondent le groupe Blackstone. En 1987, les deux fondateurs lancent leur premier fonds de Private Equity. Vingt ans plus tard, Blackstone entre en bourse au NYSE et soulève 7,6 milliards de dollars. Depuis juin 2007, le titre ne cesse de dégringoler, avec aujourd’hui une décote de près de 60%. Malgré tout, Schwarzman et Peterson restent milliardaires, 5,5 milliards de dollars pour le premier et 1 milliard pour le second. Blackstone gère actuellement environ 190 milliards de dollars.
La société KKR & Co a été fondée le 1er mai 1976 autour d’un dîner, dans le légendaire restaurant de la 3ème avenue, “Steakhouse Joe & Rose”, par trois anciens employés de la banque Bear Stearns. Les fondateurs, Henry Kravis , Jerome Kohlberg et George Roberts ont démarré avec leurs propres capitaux et ceux de la famille Pittsburgh Hillman. KKR réalise sa première acquisition en 1977. Aujourd’hui, KKR gère plus de 62 milliards de dollars. La fortune de Kravis est estimée à 4 milliards de dollars et celle de Roberts à 3,6 milliards, Kohlberg ayant démissionné en 1987 ne rafle pas la mise.
The Carlyle Group: Le groupe Carlyle a été fondé en 1987 à Washington D.C par David Rubenstein , Daniel D’Aniello et William Conway . Mise de départ: 5 millions de dollars. Aujourd’hui, la société est cotée en bourse et gère plus de 159 milliards de dollars. Les fondateurs pèsent chacun près de 1,8 milliards de dollars.
