Berkshire Hathaway de Warren Buffett vaut désormais près de 1 000 milliards de dollars après la hausse des actions après les bénéfices

• Berkshire Hathaway a atteint un niveau record lundi après avoir publié ses résultats du quatrième trimestre au cours du week-end.
• Le conglomérat de Warren Buffett se rapproche désormais d’une valorisation boursière de 1 000 milliards de dollars.
• La société détient une trésorerie record de 168 milliards de dollars et est à la recherche de son prochain investissement majeur.

Berkshire Hathaway a atteint un niveau record lundi et se rapproche d’une valorisation de 1 000 milliards de dollars après avoir publié ses résultats du quatrième trimestre ce week-end.

Le conglomérat, dirigé par le PDG Warren Buffett, a vu ses actions de classe B bondir de 3 % lors des échanges de lundi, ce qui lui confère une valorisation d’environ 931 milliards de dollars. Le titre a depuis renoncé à ces gains et se négocie en baisse d’environ 1 %.

Les actions de Berkshire Hathaway ont récemment connu une forte hausse, augmentant d’environ 17 % au cours des deux premiers mois de 2024.

Les résultats du quatrième trimestre et de l’année 2023 de Berkshire Hathaway ont montré une forte croissance des revenus et des bénéfices de l’entreprise, bien qu’il y ait des comparables assez faciles par rapport à 2022.

Le chiffre d’affaires de l’entreprise a bondi au quatrième trimestre pour atteindre 169,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 83 % d’une année sur l’autre. Les revenus ajustés, qui excluent les gains et les pertes des portefeuilles d’investissement de Berkshire, ont bondi de 70 % sur un an pour atteindre 133,1 milliards de dollars.

L’augmentation des revenus est due à l’acquisition par la société en 2022 d’Alleghany, une compagnie d’assurance, et à l’inclusion des résultats d’exploitation des Pilot Travel Centers.

Pendant ce temps, le bénéfice d’exploitation de Berkshire Hathaway a bondi de 28 % sur un an pour atteindre 8,5 milliards de dollars au quatrième trimestre et de 21 % pour atteindre 37,4 milliards de dollars pour l’ensemble de 2023.

Enfin, Berkshire Hathaway a déclaré détenir 167,6 milliards de dollars de liquidités alors qu’elle continue de rechercher son prochain investissement important.

Il reste à voir si les investissements futurs seront capables de faire bouger les choses pour Berkshire Hathaway, et Buffett a considérablement minimisé les attentes des investisseurs dans sa lettre annuelle aux actionnaires.

« Il ne reste dans ce pays qu’une poignée d’entreprises capables de véritablement faire bouger les choses à Berkshire, et elles ont été sans cesse reprises par nous et par d’autres. Certaines que nous pouvons valoriser, d’autres que nous ne pouvons pas. Et, si nous le pouvons, « Ils doivent être évalués à des prix attractifs. En dehors des États-Unis, il n’existe pratiquement aucun candidat qui constitue une option significative pour le déploiement de capitaux à Berkshire. Dans l’ensemble, nous n’avons aucune possibilité d’obtenir des performances époustouflantes », a déclaré Buffett.

Même si Berkshire Hathaway pourrait avoir du mal à déployer ses liquidités et à accroître considérablement ses bénéfices en 2024, la société devrait continuer à bien s’en sortir grâce à son exposition diversifiée à divers secteurs, selon une note d’analyste de Bloomberg Intelligence.

« Le ralentissement de l’économie, la hausse des coûts de main-d’œuvre et les poursuites judiciaires liées aux incendies de forêt pourraient constituer des obstacles pour les unités hors assurance. Nous pensons néanmoins que les bénéfices de Berkshire resteront robustes en raison de la diversité de ses segments », a déclaré Bloomberg Intelligence dans une note de lundi.