Un couple qui a pris une retraite anticipée partage sa stratégie d’investissement

Lorsque Kristy Shen et Bryce Leung ont décidé de poursuivre leur indépendance financière en 2012, l’une des premières choses qu’ils ont faites a été de changer leur stratégie d’investissement.

Depuis des années, le couple basé à Toronto économisait pour une maison, gardant de l’argent liquide dans un compte bancaire pour l’acompte et les frais de clôture. Mais alors que les prix des logements sur leur marché ne cessaient d’augmenter, ils ont commencé à envisager d’autres options. C’est à ce moment-là qu’ils ont découvert la communauté de l’indépendance financière et de la retraite anticipée (FIRE) grâce à des blogueurs comme Mr. Money Moustache et JL Collins.

Au début, certaines parties de FIRE semblaient irréalistes, y compris l’idée qu’une personne puisse prendre sa retraite dans la trentaine grâce à un investissement indiciel de base.

« Je n’y croyais pas vraiment », a déclaré Shen à Trading Insider.

Cependant, après avoir étudié la règle des 4 % et calculé leurs propres chiffres, ils ont conclu qu’un portefeuille d’un million de dollars pourrait soutenir leur mode de vie modeste. Leur numéro FIRE a été calculé en multipliant leurs dépenses annuelles – environ 40 000 dollars canadiens – par 25, une règle empirique courante dans la communauté FIRE basée sur la règle des 4 %.

Le couple a réinvesti environ 500 000 dollars canadiens qu’ils avaient économisés pour une maison dans des fonds indiciels et a continué à contribuer à leur portefeuille. En 2015, ils ont atteint leur objectif et ont quitté leur emploi d’ingénieur pour parcourir le monde. BI a confirmé sa valeur nette à sept chiffres en examinant des captures d’écran de son portefeuille d’investissement.

Depuis, Shen et Leung vivent de leur portefeuille. Ils ont également gagné quelques revenus grâce à leurs deux livres à succès, « Arrêtez comme un millionnaire » et « Parent comme millionnaire (sans l’être)« , mais ont déclaré qu’ils ne comptaient pas sur ces revenus pour maintenir leur style de vie.

Pour atteindre l’indépendance financière, il fallait une stratégie en deux volets : premièrement, créer un patrimoine de manière agressive en épargnant et en investissant la plupart de leurs revenus, puis restructurer leur portefeuille pour générer un revenu fiable en cas de retraite anticipée.

Ils appellent cela une « stratégie d’investissement FI en deux phases ».

1. La phase d’accumulation

Au cours de la première phase, ou phase d’accumulation, Shen et Leung se sont concentrés sur la création de richesse. Le couple a utilisé diverses stratégies d’épargne – notamment en réduisant trois dépenses majeures (logement, transport et nourriture) et en évitant les dérives du style de vie – pour épargner et investir jusqu’à 70 % de leurs revenus. Ils ont déclaré que leurs revenus combinés ont commencé à environ 65 000 dollars canadiens et ont culminé à environ 160 000 dollars canadiens.

Ils étaient à l’aise de maintenir un portefeuille agressif pendant cette phase parce que l’argent était destiné à une croissance à long terme, a expliqué Leung : « Vous voulez généralement une allocation relativement agressive où il s’agit principalement d’actions. Vous pouvez aller jusqu’à 75 %, 80 %, voire 90 % d’actions parce que vous n’avez pas besoin de cet argent pour le moment et que vous essayez d’obtenir les gains futurs pour atteindre votre objectif d’IF.

Shen et Leung ont investi dans des fonds indiciels à faible coût qui suivent les marchés américain, canadien et international. Ils ont également profité pleinement des comptes fiscalement avantageux.

« Chaque fois que vous avez la possibilité d’obtenir de l’argent gratuit ou de l’argent fiscalement avantageux, vous voulez absolument en profiter », a déclaré Leung, désignant des comptes comme les 401(k), les Roth IRA, les HSA et les plans 529. « Moins vous donnez d’argent au gouvernement, plus vous en avez pour vous-même. »

2. La phase de revenus

Une fois que le couple a atteint l’indépendance financière et a arrêté de travailler, leur stratégie s’est orientée vers ce qu’ils appellent « une stratégie de revenu ».

À ce moment-là, leur objectif n’était plus seulement la croissance à long terme. Au lieu de cela, leur objectif était de générer suffisamment de revenus à partir du portefeuille pour couvrir les frais de subsistance sans avoir à vendre des investissements en cas de ralentissement du marché.

« Au lieu de compter sur les gains en capital et de simplement examiner la valeur totale de votre portefeuille, ce qui devient vraiment très important, c’est le montant des dividendes, des intérêts et des autres types de revenus que votre portefeuille verse », a déclaré Leung. « Parce que lorsque vous avez réellement besoin d’argent chaque année pour vivre, vous ne pouvez pas dépendre des fluctuations folles du marché boursier. »

Cela compte le plus au cours des premières années de la retraite, qui peuvent être la période la plus vulnérable pour un nouveau retraité. Si vous prenez votre retraite et devez immédiatement vendre des placements alors que les actions chutent, cela peut causer des dommages durables à votre portefeuille.

Pour réduire ce risque, Shen et Leung visent à couvrir autant que possible leurs dépenses annuelles avec le rendement de leur portefeuille – les revenus provenant des dividendes et des intérêts au lieu de vendre des investissements. De cette façon, ils sont moins exposés aux ralentissements lorsqu’ils ont le plus besoin de liquidités.

Il existe plusieurs façons d’y parvenir : réduire les frais de subsistance, déplacer une plus grande part du portefeuille vers les titres à revenu fixe et ajouter des actifs à plus haut rendement.

Lorsque vous bâtissez votre portefeuille, c’est bien d’avoir une allocation élevée en actions, disaient-ils, mais à la retraite, vous voulez de la stabilité et un revenu. Cela signifie déplacer une partie de l’argent des actions les plus volatiles vers des actifs conçus pour générer des revenus et mieux résister aux fluctuations du marché.

« Dans cette situation, vous déplacez l’argent des actions qui sont très volatiles et investissez plus d’argent vers des actifs plus stables, comme les obligations, les actions privilégiées, les fiducies de placement immobilier et ce type de véhicules d’investissement », a déclaré Leung. « Leur travail est de payer un revenu plutôt que d’être une valeur de haut vol, et ensuite vous vivez de ce revenu. »

Il a déclaré que la stratégie a été particulièrement utile lors de l’instabilité du marché de 2026.

« Ce que je fais, c’est transférer plus d’argent vers davantage d’actifs versant des dividendes et des intérêts », a déclaré Leung. « En conséquence, même si la bourse baisse, nous pouvons nous permettre d’attendre et de ne rien vendre car les intérêts sont suffisants pour vivre. »