Les ETF subversifs lancent des fonds qui excluent les sociétés d’Elon Musk
Elon Musk est partout. Deux nouveaux fonds négociés en bourse promettent de le tenir à l’écart de votre portefeuille d’investissement.
Subversive ETFs, un émetteur d’ETF new-yorkais, a déposé cette semaine des documents auprès de la Securities and Exchange Commission pour lancer deux fonds négociés en bourse « Ex-Elon ».
Les fonds proposés – l’ETF Nasdaq-100 Ex-Elon Enterprises et l’ETF S&P 500 Ex-Elon Enterprises, négociés sous les symboles QQNE et SPNE – excluraient les sociétés que les gestionnaires de fonds déterminent comme étant « fondées, contrôlées ou dirigées par » Musk, ou avec lesquelles il est principalement associé.
Pour l’instant, cette liste ne contient que deux noms : Tesla et SpaceX.
Il peut y avoir plusieurs raisons pour lesquelles les investisseurs ne veulent pas une part de l’homme le plus riche du monde. Ils pourraient s’opposer à la politique de Musk, ou ne pas accepter les attentes exorbitantes de Wall Street à l’égard de SpaceX.
L’ajout récent de SpaceX au Nasdaq 100, suite à l’inclusion de Tesla en 2013, signifie que des millions d’investisseurs passifs ont acquis une exposition indirecte à une autre société de Musk.
Selon la proposition, les fonds gérés activement conserveront au moins 80 % de leurs actifs dans leurs expositions indicielles respectives, redistribueront le poids des sociétés exclues entre les composantes restantes par capitalisation boursière et se réserveront le droit de lancer d’autres entreprises Musk si elles deviennent publiques, comme Neuralink ou The Boring Company.
En raison des règles d’éligibilité du S&P 500, SpaceX ne sera pas ajouté à cet indice de référence avant environ un an ou plus, ce qui signifie qu’au lancement, SPNE proposera effectivement l’indice complet moins une action : Tesla.
Les ETF subversifs sont également connus pour leurs fonds NANC et GOP qui reflètent les transactions boursières des membres démocrates et républicains du Congrès.
Les documents déposés par la société indiquent une date de lancement prévue pour le 21 septembre. Les documents sont préliminaires, ce qui signifie que certains détails, y compris les frais, pourraient changer avant la mise en ligne des fonds.
La question de savoir si les investisseurs mordent est une autre question, car les ETF à gestion active comportent généralement des frais plus élevés que les trackers indiciels simples.
