Les grands plans de dépenses de l’IA de Google stimulent les stocks de puces comme Nvidia

• Les plans d’Alphabet pour augmenter les dépenses de l’IA sont une bonne nouvelle pour les fabricants de puces.
• Nvidia, Broadcom et d’autres actions de puces ont grimpé mercredi alors que les commerçants réagissaient à une surprise de Capex d’Alphabet.
• Meta, Microsoft et Tesla ont également signalé qu’ils prévoyaient de continuer à dépenser de l’IA.

Les plans d’Alphabet pour continuer à dépenser grand pour l’intelligence artificielle aident les actions de puce mercredi.

Lors de son appel de résultats mardi, Alphabet a déclaré aux investisseurs qu’il prévoyait de dépenser 75 milliards de dollars en dépenses en capital en 2025. C’est un saut majeur des 52 milliards de dollars que le parent Google a dépensés pour Capex l’année dernière et plus que Wall Street ne s’attendait. C’est aussi un signe prometteur que la course d’IA qui a été le conducteur de la thèse de taureau du secteur va toujours fort.

L’attente des dépenses lourdes de cette année est consternée des investisseurs en alphabet – l’action a baissé de plus de 7% avant midi – mais c’est une victoire pour les actions de puce, qui bénéficiera de ces dépenses.

Les perspectives du géant de la technologie pour les dépenses devraient apaiser les investisseurs après la vente technologique abrupte de la semaine dernière sur les craintes que le modèle de l’IA profonde de la Chine pourrait faire repenser leurs plans d’investissement dans des puces sophistiquées nécessaires pour former des modèles d’IA.

Nvidia, qui a perdu un record de 589 millions de dollars de capitalisation boursière alors que Tech a plongé lundi dernier, a augmenté de près de 5% mercredi, se négociant à 124,08 $ vers midi. Les actions de Broadcom ont également augmenté, en hausse de plus de 6% pour se négocier à 236,17 $ par action.

Les actions de la société de fabrication de semi-conducteurs de Taiwan ont augmenté de 3%, le super micro-ordinateur a augmenté de 10% et Micron Technology a gagné 2%.

« La figure CAPEX est idéale pour Google Custom Silicon Partner pour les accélérateurs, Broadcom, et semble également très bon pour Nvidia, car Blackwell doit grossir là-dedans pour Google Cloud », a écrit mercredi les analystes de Melius Research dans une note. « Alors que NVIDIA peut faire face à des préoccupations des investisseurs concernant cette transition du produit Blackwell et la Chine, les points de données pour Broadcom continuent de s’accumuler pour valider leurs perspectives à long terme. »

« Leur décision de dépenser 75 milliards de dollars pour CAPEX – nous étions à 66 milliards de dollars, la rue était à 58 $ – était surprenant pour la rue, mais pas surprenant dans le contexte de la manie de l’IA et de la course aux armements que nous avons vue avec toutes ces sociétés technologiques, « Richard Kramer, analyste principal chez Atee Research, a déclaré mercredi à CNBC.

D’autres titans technologiques ont également signalé qu’ils prévoyaient de continuer à dépenser beaucoup au cours de la prochaine année.

Meta a déclaré qu’il élargirait « considérablement » ses équipes d’IA cette année, avec des plans pour augmenter ses dépenses en capital à 65 milliards de dollars, contre 60 milliards de dollars en 2024.

Microsoft a déclaré qu’il prévoyait de dépenser environ 80 milliards de dollars en dépenses en capital au cours de son exercice 2025. Les dépenses CAPEX du géant du logiciel pour le dernier trimestre ont atteint 22,6 milliards de dollars, une augmentation de 96% par rapport au même trimestre de l’année dernière.

Tesla, quant à lui, a déclaré dans un récent dossier qu’il s’attendait à ce que les dépenses en capital dépassent 11 milliards de dollars en 2025, ainsi que pour les deux prochaines exercices.

« Une énorme semaine pour les revenus de Big Tech alors que Zuckerberg, Nadella, Cook et Musk ont ​​doublé sur leurs visions de l’IA et ce que cela signifie pour chacun de ces piliers technologiques qui attend de l’avant », a écrit Dan Ives, analyste chez Wedbush Securities, a écrit dans un article sur X pendant le week-end.