Les hedge funds quantitatifs ont connu un mois de juillet solide malgré des marchés agités
Le mois dernier, les machines ont gagné.
Les hedge funds quantitatifs ont connu un mois de juillet solide, mis en évidence par plusieurs grands noms basés sur des algorithmes qui ont évité les souffrances subies par leurs pairs gérés par des humains le mois dernier.
Chez Renaissance Technologies, son plus grand fonds externe – connu sous le nom de Renaissance Institutional Equities – a augmenté de 9,2 % en juillet, compensant largement les pertes des six mois précédents. Sur l’année, le fonds est en hausse de 4,5%, a indiqué un proche du gérant new-yorkais.
Le plus petit fonds Institutional Diversified Alpha de la société a poursuivi sa solide année avec un gain de 4,1 % en juillet, portant ses rendements pour 2026 à 14 %, a indiqué la source.
Le plus grand fonds de Two Sigma, Absolute Return Enhanced, a gagné 0,6% le mois dernier, a déclaré une personne proche de la société, et est en hausse de 9% sur l’année.
Chez Capital Fund Management, basé à Paris, le fonds Stratus de 12,4 milliards de dollars a gagné 1,9% en juillet, a déclaré à Trading Insider une personne proche du gestionnaire. Ce gain place le rendement du fonds pour 2026 à 5,4 %. Pendant ce temps, auprès du fonds spéculatif Graham Capital de 22 milliards de dollars, la stratégie Tactical Trend de la société a gagné 1,8% en juillet et est désormais en hausse de 23,7% sur l’année.
La société londonienne Qube, qui gère désormais 50 milliards de dollars, a légèrement reculé dans sa stratégie plus large Torus, perdant 0,7 % en juillet, portant le rendement du fonds pour 2026 à environ 18 %. Le fonds Qube, sa stratégie la plus ancienne, a augmenté de 0,1% en juillet, a déclaré à Trading Insider une personne proche des résultats, bien que les rendements de la stratégie depuis le début de l’année soient inconnus.
Les fonds mentionnés ont refusé de commenter.
La performance relativement solide des hedge funds gérés par ordinateur est plus frappante que celle du reste du secteur. Même les entreprises conçues pour gagner de l’argent sur n’importe quel marché – les fonds multistratégies tentaculaires qui investissent dans différentes zones géographiques et classes d’actifs – ont connu des difficultés en juillet, la grande majorité du sous-secteur subissant des pertes.
Bien sûr, deux entreprises ont fait la une des journaux en juillet et ont terminé le mois dans des États très différents. Situational Awareness de Leopold Aschenbrenner, le fonds technologique autrefois de haut vol de 45 milliards de dollars, a terminé le mois de juillet en baisse de 67 % et a été contraint de vendre la majeure partie de ses participations publiques pour rembourser ses partenaires bancaires.
L’acheteur du portefeuille, Citadel de Ken Griffin, d’une valeur de 71 milliards de dollars, a connu un mois record, gagnant 14,2 % pour son fonds d’actions. Il a facilement battu ses pairs dans le domaine multistratégie avec un rendement de 5,9 % pour son fonds phare pour le mois, a rapporté Trading Insider.
