Un ralentissement des dépenses en IA pourrait déclencher un ralentissement « vicieux » pour les fabricants de puces, selon le fournisseur de Nvidia
Les entreprises de semi-conducteurs souffriront si les dépenses des grandes technologies en matière de centres de données ralentissent, a déclaré au Financial Times le responsable du plus grand fournisseur d’équipements de test de puces. Les smartphones liés à l’intelligence artificielle pourraient sauver la situation, a-t-il ajouté.
Selon Doug Lefever, PDG d’Advantest, il ne faudrait pas que le ralentissement dure longtemps pour avoir un effet prononcé sur l’industrie. Compte tenu de la concentration des hyperscalers dans le secteur, a-t-il déclaré, « tout ralentissement dans la construction des centres de données aura de grandes répercussions sur la chaîne d’approvisionnement ».
Des entreprises telles que Microsoft, Amazon et Meta Platforms ont investi des centaines de milliards de dollars dans les infrastructures d’IA, suscitant à la fois enthousiasme et appréhension à Wall Street. D’ici la fin de l’année, les hyperscalers auront dépensé environ 222 milliards de dollars en puces d’IA et en centres de données pour faire fonctionner la technologie émergente.
Même si les dépenses en IA devraient continuer à augmenter, certains observateurs du secteur s’inquiètent de savoir si cette frénésie de dépenses pourra durer – surtout si l’IA n’est pas à la hauteur du battage médiatique.
Même Le PDG de Salesforce, Marc Benioff, a mis en garde contre les dépenses excessives en matière d’IA, qu’il a décrites plus tôt ce mois-ci comme un « course vers le bas. » Il a ajouté, « Bien qu’un grand nombre d’entreprises se tournent vers ce type de cloud public, je pense que nous devons faire attention au montant exact que nous investissons. »
Les craintes de dépenses excessives ont brièvement nui aux performances des principales sociétés de semi-conducteurs en septembre.
Lefever a de bonnes raisons de s’intéresser de près à ce domaine : l’enthousiasme pour l’IA a rendu les semi-conducteurs de plus en plus complexes, stimulant ainsi la demande pour les équipements Advantest. En conséquence, les ADR sur les actions basées à Tokyo ont augmenté de 71,32 % cette année.
« Je n’aime pas utiliser le mot bulle parce qu’il implique qu’elle va disparaître, mais qu’il y aura des cycles », a déclaré Lefever au FT. « Quand ce prochain cycle arrivera… cela pourrait être assez vicieux. »
Les smartphones IA, cependant, pourraient s’avérer la grâce salvatrice de l’industrie, a déclaré Lefever.
« Tout le monde retient son souffle, attendant l’application qui tue avec les combinés IA… si cela se produit et que les gens commencent à remplacer leurs téléphones, ça va être fou », a-t-il déclaré au FT.
Les analystes de Wall Street sont également optimistes à l’égard des téléphones IA, une considération qui s’infiltre déjà dans les objectifs de prix. Jeudi, Wedbush Securities a relevé son objectif sur Apple à 325 dollars, citant des attentes élevées concernant Apple Intelligence, un logiciel d’IA accessible sur les nouveaux produits iPhone.
« Il s’agira d’un voyage pluriannuel en matière d’IA qui définira l’avenir d’Apple avec son architecture de puces de nouvelle génération, ses versions matérielles et ses futurs modèles d’iPhone construits autour des fondements de l’IA que de nombreux consommateurs adopteront à terme », a déclaré l’analyste Dan Ives.
