3 raisons, une firme de recherche dit qu’il est temps que les investisseurs coupent l’exposition aux magnifiques 7 actions

• Les investisseurs devraient commencer à couper l’exposition à la recherche sur les trivariats de la technologie des méga-capitaines.
• La firme de recherche a souligné que les signes des magnifiques sept actions semblent plus risqués.
• Certains des plus grands actions du marché ont eu du mal jusqu’à présent en 2025.

Il est peut-être temps pour les investisseurs de commencer à permettre une certaine exposition aux actions technologiques les plus chaudes du marché.

La recherche trivariée pense que les magnifiques sept actions clignotent des signes selon lesquels il pourrait être temps pour les investisseurs de commencer à retirer des puces de la table.

« Au cours des dernières années, nous avons maintenu l’opinion, qu’il était prudent pour les gestionnaires de capitaux propres américains de longue date d’être au moins le marché du marché. Aujourd’hui, nos opinions ont évolué au point où nous changeons d’avis et Croient que la baisse de l’exposition est prudente « , a écrit l’entreprise dans une note ce mois-ci, soulignant plusieurs signes que le groupe d’actions technologiques pourrait représenter plus de risques pour les investisseurs.

Voici trois signes que l’entreprise voit qui pourraient signifier qu’il est temps de vendre des technologies de méga-capitaine.

1. Le marché est très concentré dans les sept magnifiques actions

Les sept actions magnifiques ont grimpé en flèche ces dernières années et représentent désormais une partie importante de la valeur totale du S&P 500. Selon l’analyse de Trivariate, l’exposition globale des magnifiques sept aux 500 principales actions américaines a grimpé à plus de 31% d’ici la fin de janvier.

Pendant ce temps, l’exposition ajustée en bêta des sept magnifiques aux 500 principales actions du marché – qui peuvent refléter la sensibilité d’un groupe de stocks pour les changements de marché – oscille environ 45%, a déclaré la firme.

« Cela signifie qu’un gestionnaire de portefeuille qui possède en poids de marché toutes les sept magnifiques actions a près de la moitié de l’exposition ajustée en bêta de leur fonds dans les actions!

2. Les entreprises technologiques dépensent fortement des ventes

Le magnifique ratio des dépenses en capital des ventes des sept sept a également grimpé, signe que les entreprises dépensent plus par rapport à ce qu’ils vendent. Trivariate a déclaré que les dépenses en capital aux ventes devraient atteindre 14,5% d’ici la fin de 2025, un record.

« Il ne fait aucun doute de toute façon que les dépenses en capital élevé continueront de faire l’objet d’un examen minutieux jusqu’à ce que les investisseurs puissent mieux comprendre le retour sur les investissements massifs d’aujourd’hui », a déclaré la firme.

3. Les évaluations ont grimpé

Les évaluations du magnifique groupe Seven ont également atteint des niveaux historiquement élevés. L’analyse de l’entreprise a révélé que le ratio médian de bénéfice médian / avant-gardiste du magnifique sept oscille à une prime de 42% par rapport aux huit principaux actions du S&P 500, autour des niveaux les plus élevés au cours des 25 dernières années.

« La bêta élevée et l’intensité de capital de plus en plus élevée combinée à l’évaluation élevée du magnifique 7 est, à notre avis, une cause croissante de préoccupation », a déclaré la firme. « Les investisseurs devraient réduire leur exposition au panier des actions d’IA, du moins au point où leur exposition ajustée bêta est égale au poids brut. »

Certains des sept magnifiques noms ont eu du mal jusqu’à présent cette année au milieu d’une plus grande incertitude entourant la nouvelle administration, ainsi que des préoccupations alimentées par Deepseek, un modèle d’IA chinois qui a déclenché une grande vente technologique le mois dernier.

L’action Tesla est en baisse d’environ 10% en 2025, tandis que les actions Microsoft, Apple et Alphabet ont toutes chuté autour de 2%.