Bourse aujourd’hui : le Dow Jones grimpe de 654 points alors que les traders célèbrent les données sur l’inflation

Les actions américaines ont rebondi vendredi, contribuant à inverser une séquence de pertes qui a dominé la majeure partie de cette semaine.

La confiance des investisseurs commençant à vaciller dans la course haussière des valeurs technologiques, les rotations hors du secteur des méga-capitalisations ont entraîné les indices dans une baisse de trois jours. Mercredi, le Nasdaq 100, à forte composante technologique, a connu sa pire journée depuis 2022, en chutant de 3,6 %.

Les choses ont changé vendredi, alors que des données encourageantes sur l’inflation ont insufflé un nouveau souffle à la hausse. L’indice des dépenses de consommation personnelle de juin s’est aligné sur les prévisions, renforçant la certitude des investisseurs quant à une baisse prochaine des taux d’intérêt.

Le PCE global a augmenté de 0,2 % par rapport à mai et de 2,6 % sur un an.

« La semaine prochaine, nous nous attendons à [Fed Chair Jerome] « Powell a préparé le terrain pour de futures baisses de taux, en parlant avec confiance des progrès réalisés dans la réduction de l’inflation. Le rapport PCE publié aujourd’hui le confirme », a déclaré David Donabedian, chef des placements de CIBC Private Wealth. « Bien que nous ne pensions pas qu’il utilisera le mot « imminent », nous pensons qu’il laissera l’impression qu’une baisse des taux en septembre est probable. »

Selon l’outil CME FedWatch, le marché ne s’attend plus à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux stables en septembre.

Les investisseurs ont plutôt indiqué qu’ils avaient 87,7 % de chances de voir la Fed réduire ses taux d’intérêt ce mois-ci. Le marché prévoit également de fortes chances que la Fed réduise ses taux d’intérêt jusqu’à 75 points de base d’ici décembre.

Voici où se situaient les indices américains à la clôture à 16h00 vendredi :

• S&P 500: 5 459,10, en hausse de 1,1 %
• Indice Dow Jones des valeurs industrielles: 40 589,34, en hausse de 1,6 % (654 points)
• Indice composite du Nasdaq:17 357,88, en hausse de 1 %

« La Fed est sur la bonne voie pour deux baisses cette année – une en septembre et une autre en décembre – et tant que les données continuent d’arriver comme elles le font (c’est-à-dire ni trop chaudes ni trop froides), elle a le luxe de maintenir les taux inchangés la semaine prochaine et de procéder à un rythme de 25 points de base à chaque autre réunion à court terme », prédit Chris Zaccarelli, directeur des investissements pour Independent Advisor Alliance.

Alors que certains commentateurs estiment que la Fed devrait réduire ses taux lors de sa réunion de politique monétaire la semaine prochaine, les inquiétudes concernant un ralentissement économique significatif ont diminué jeudi, les données du PIB du deuxième trimestre étant plus élevées que prévu.

La semaine prochaine, les investisseurs seront à l’affût du rapport sur l’emploi de juin pour offrir davantage d’indices sur les conditions économiques.

Parmi les valeurs qui ont fait le plus de bruit vendredi, la société d’équipements médicaux Dexcom a chuté de plus de 40 % en raison de prévisions décevantes. Dans le même temps, la rotation vers les actions à petite capitalisation s’est poursuivie, faisant grimper le Russell 2000 de plus de 1 %.

Voici ce qui se passe d’autre aujourd’hui :

• Selon Zillow, les maisons d’entrée de gamme valent généralement au moins 1 million de dollars dans un nombre record de 237 villes américaines.
• L’économie nord-coréenne a mis fin à trois années de stagnation grâce à l’accord d’armement avec la Russie qui a stimulé la croissance.
• Les acheteurs de maisons en Floride se retirent en masse alors que les problèmes d’accessibilité prennent le dessus.
• Le célèbre vendeur à découvert Andrew Left tombe dans le collimateur des autorités réglementaires suite à des accusations de fraude.
• La Fed n’abaissera pas ses taux avant décembre, selon Bank of America.

Dans les matières premières, les obligations et les crypto-monnaies :

• Les contrats à terme sur le pétrole ont chuté. Le brut West Texas Intermediate a chuté de 2,02% à 76,71 dollars le baril. Le Brent, la référence internationale, a chuté de 2,08% à 80,66 dollars le baril.
• L’or a gagné 0,83% à 2 384,39 dollars l’once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a chuté de six points de base à 4,19 %.
• Le Bitcoin a augmenté de 3,15 % à 67 852 $.