AMD a encore un écart à combler avec les puces IA de Nvidia
Mardi, lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre d’Advanced Micro Devices, la PDG Lisa Su a déclaré que la société avait « comblé une bonne partie » de l’écart avec Nvidia, son rival en matière d’IA.
Mais AMD est toujours à la traîne par rapport à Nvidia sur le marché des GPU, ou unités de traitement graphique, qui sont largement utilisés dans la formation des modèles d’IA car ils peuvent traiter de grands ensembles de données. Nvidia contrôle plus de 80 % du marché.
AMD a déclaré que son chiffre d’affaires avait augmenté de 18 % d’une année sur l’autre, principalement en raison des gains réalisés dans son segment des centres de données, notamment les ventes de son GPU Instinct et de son processeur EPYC.
Dans le même temps, les analystes ont fait part de leurs inquiétudes concernant un retard dans les offres GPU d’AMD. Ce mois-ci, AMD a annoncé que sa puce accélératrice MI325X de nouvelle génération commencerait sa production cette année et serait largement disponible début 2025. Elle prévoit également de lancer sa puce MI350 l’année prochaine pour concurrencer la très attendue puce Blackwell de Nvidia, qui devrait commencer à être commercialisée. au quatrième trimestre.
Bien que la performance d’AMD soit conforme aux attentes des analystes de Wall Street, le cours de son action a chuté de 10 % mercredi.
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats, Vivek Arya, un analyste de Bank of America Securities, a décrit les puces d’AMD comme étant « en quelque sorte un an en retard sur le leader du secteur ».
« Pouvez-vous vraiment gagner des parts jusqu’à ce que cet écart soit comblé ? » il a demandé.
Su a répondu que la feuille de route d’AMD avait « en fait comblé une bonne partie de cet écart » avec les produits de Nvidia et qu’AMD détenait un avantage dans la modernisation des centres de données.
« Je pense que le MI325 est un excellent produit », a déclaré Su. « Il va très bien rivaliser avec le H200, et la série MI350 va très bien rivaliser avec Blackwell. »
Lorsque Harsh Kumar, un analyste des semi-conducteurs de Piper Sandler, a demandé ce qui empêchait AMD de devenir un acteur plus important sur le marché des GPU, Su a déclaré que l’acquisition de la totalité du marché adressable prenait du temps. Cela peut également prendre des années pour concevoir et tester des puces offrant une plus grande capacité de traitement.
« Même à l’époque du ROM, nous avions un produit extrêmement bon », a déclaré Su. « Mais il faut du temps pour s’assurer qu’il y a une confiance instaurée et qu’il y a une familiarité avec le produit. »
Les analystes ont déclaré que même si AMD a démarré plus tard que Nvidia dans le domaine des GPU, il réduit lentement l’avance de Nvidia dans le boom de l’IA.
« Même si nous pensons toujours que NVDA sera difficile à se débarrasser de sa part de marché de 80 à 85 % dans l’IA, AMD a quand même fait un travail enviable, passant de pratiquement zéro à environ 5 % de part de marché », a écrit Arya dans une note publiée mercredi.
Même si cette part reste inchangée, a-t-il ajouté, la croissance sous-jacente de l’IA donnera à AMD « la chance d’y participer ».
Morgan Stanley a également revu à la hausse ses estimations de croissance d’AMD pour l’année prochaine à 8 milliards de dollars, bien que ses analystes aient exprimé des inquiétudes quant à l’utilisation par les clients. Les clients d’AMD incluent Microsoft, Meta et Google.
« Nos contrôles continuent de montrer que plusieurs clients s’engagent à utiliser l’architecture AMD, mais l’utilisation réelle semble encore relativement faible », ont déclaré les analystes actions de Morgan Stanley.
