L’énorme pari de l’alphabet de Warren Buffett est principalement un jeu d’IA : Greg Abel
Warren Buffett a parié sur Alphabet pour exploiter le boom de l’IA, et il continue de contribuer à prendre les devants à Berkshire Hathaway, dit Greg Abel.
L’investisseur légendaire a été remplacé par Abel au début de cette année, après près de six décennies en tant que PDG de Berkshire. Lors d’une rare interview à l’antenne de CNBC mercredi, Abel a mis en lumière le pari technologique surprenant de Buffett et son rôle actuel en tant que président.
Le PDG de Berkshire a expliqué pourquoi Buffett a créé une participation de près de 38 milliards de dollars dans Alphabet en moins d’un an. La société mère de Google occupait la troisième position du portefeuille d’actions de Berkshire fin juin.
Abel a souligné l’impact matériel de l’IA sur les entreprises et au-delà, Berkshire ayant « beaucoup de visibilité » sur l’IA et ses avantages à travers sa myriade de filiales, et Alphabet étant un « acteur important » dans le domaine.
« Maintenant, Google a bien plus à offrir que ce que je viens de dire quant aux raisons pour lesquelles nous l’aimons, mais ce sont les raisons fondamentales pour lesquelles nous avons examiné sérieusement Google et y investissons désormais de manière significative », a déclaré Abel.
Berkshire a renforcé sa participation dans Alphabet plus tôt cette année en participant à un placement privé. Abel a déclaré que Berkshire avait été invité fin mai à participer, et il a rapidement appelé Buffett pour discuter de l’opportunité. Consulter son prédécesseur était « tout à fait cohérent avec la façon dont nous gérons Berkshire », a déclaré Abel.
Les deux hommes se sont mis d’accord sur un investissement de 10 milliards de dollars avec une décote de 6,5 % par rapport au prix du marché d’Alphabet, a déclaré Abel, et la transaction a eu lieu.
Buffett a évité les entreprises technologiques pendant la majeure partie de sa carrière, préférant investir dans des entreprises plus prévisibles et aux valorisations attrayantes qu’il comprend parfaitement.
Mais Alphabet et Berkshire ont un ADN commun. Les patrons d’Alphabet l’ont modelé sur Berkshire et son réseau de filiales décentralisées et autonomes après avoir rendu visite à Buffett à Omaha au milieu des années 2000. Outre Google, Alphabet est la société mère de YouTube, Android, Waymo et autres.
Les cofondateurs de Google, Larry Page et Sergey Brin, ont également déclaré que les essais de Buffett et le « manuel du propriétaire » destiné aux actionnaires de Berkshire étaient les principales inspirations de la lettre aux actionnaires qu’ils ont incluse dans le prospectus d’introduction en bourse de Google en 2004.
Buffett avait déjà rompu avec la tradition en rachetant Apple en 2016. Le fabricant d’iPhone s’est avéré être l’un de ses investissements les plus réussis et reste la plus grande position boursière de Berkshire.
Buffett et Abel
La position d’Alphabet est l’un des nombreux sujets de discussion entre le président et le PDG de Berkshire, a déclaré Abel.
Lui et Buffett ont une « excellente relation de travail », a-t-il déclaré à CNBC, et se parlent régulièrement car « nous aimons parler affaires, nous aimons parler de ce que nous voyons dans notre portefeuille ».
Berkshire possède de nombreuses entreprises, dont See’s Candies et Geico, et détient des participations de plusieurs milliards de dollars dans des sociétés publiques telles qu’American Express et Coca-Cola.
Abel, s’exprimant depuis le Japon lors d’une visite aux intérêts commerciaux de Berkshire là-bas, a déclaré à CNBC qu’il s’était arrêté dimanche à la célébration du 96e anniversaire de Buffett à Omaha et avait senti une certaine FOMO de la part de l’icône du monde des affaires.
« Warren adore les investissements japonais », a déclaré Abel, « donc je peux dire que ce n’était pas facile pour Warren que je parte à Tokyo. »
