Les investisseurs ont perdu 195 milliards de dollars en vendant des actions à découvert en 2023. Voici les 10 paris les plus douloureux.
- Les actions ont grimpé en flèche en 2023, écrasant les vendeurs à découvert pariant que les actions allaient chuter.
- Les vendeurs à découvert ont enregistré 195 milliards de dollars de pertes papier l’année dernière, selon la société de données S3 Partners.
- Tesla, Nvidia et Apple ont ouvert la voie en tant que paris courts les plus douloureux.
Les prévisions baissières et les perspectives de récession n’ont pas manqué à Wall Street au début de l’année dernière.
À l’exception du stratège haussier de Fundstrat, Tom Lee, presque tout le monde avait tort. Les actions se sont envolées, l’économie s’est montrée résiliente et les analystes ont repoussé ou inversé leurs prévisions de ralentissement.
Au cours des 12 derniers mois, les indices S&P 500, Nasdaq et Russell 3000 ont gagné respectivement 24 %, 43 % et 24 %.
La force étonnante du marché et de l’économie a laissé les vendeurs à découvert américains et canadiens avec 194,9 milliards de dollars de pertes papier, selon le cabinet d’études S3 Partners. La vente à découvert d’une action, c’est lorsqu’un investisseur parie que le prix va baisser.
Tesla, par exemple, a été le pari court le plus douloureux, entraînant 12,2 milliards de dollars de pertes papier pour les traders en 2023. Les shorts Nvidia ont enregistré 11,2 milliards de dollars de pertes papier, et Apple est arrivé en troisième position avec 7,3 milliards de dollars de pertes.
« Les pertes évaluées à la valeur de marché de cette année ont compensé les deux tiers des 299,1 milliards de dollars de bénéfices évalués à la valeur de marché de l’année dernière », a déclaré S3 dans un rapport publié mercredi. Les secteurs les moins performants du côté court incluent les technologies de l’information (en baisse de 75,7 milliards de dollars) et la consommation discrétionnaire (en baisse de 46,9 milliards de dollars).
« [O]Seul le secteur des services publics a enregistré un rendement positif du côté court (+1,0 milliard de dollars +4,72 %) », a déclaré S3.
Voici les 10 transactions les plus douloureuses pour les vendeurs à découvert en 2023 :
- Tesla : -12,2 milliards de dollars
- Nvidia : -11,2 milliards de dollars
- Apple : -7,3 milliards de dollars
- Métaplateformes : -6,6 milliards de dollars
- Microsoft : -5,6 milliards de dollars
- Amazon : -4,9 milliards de dollars
- Coinbase Global : -4,1 milliards de dollars
- Broadcom : -3,3 milliards de dollars
- Micro-appareils avancés : -3,2 milliards de dollars
- Palo Alto Networks : -3,0 milliards de dollars
Les vendeurs à découvert ont cependant connu un certain succès, avec des paris rentables menés par des noms pris dans l’effondrement bancaire de mars ainsi que par des fabricants de vaccins, qui ont vu leurs actions chuter en 2023. Voici les transactions à découvert les plus rentables de 2023 :
- Banque de la Première République : 1,6 milliard de dollars
- Moderna : 1,2 milliard de dollars
- Groupe financier SVB : 1,1 milliard de dollars
- Pfizer : 990 millions de dollars
- Puissance de la prise : 871 millions de dollars
- Enphase : 837 millions de dollars
- Technologies SolarEdge : 797 millions de dollars
- Fiducie de propriétés médicales : 773 millions de dollars
- Exxon Mobil : 715 millions de dollars
- Johnson & Johnson : 667 millions de dollars
