Ces 8 actions pourraient être les plus grands perdants alors que Deepseek Clouds les perspectives de la technologie

• Le modèle d’IA de Deepseek a envoyé des ondes de choc via le marché boursier la semaine dernière.
• Le modèle d’IA open provenant en provenance de Chine pourrait avoir un impact sur les perspectives d’un certain nombre de stocks américains, selon JPMorgan.
• La banque a identifié des actions comme l’amphénol et la chenille qui pourraient être des perdants potentiels de Deepseek.

Le choc de la volatilité du marché du modèle de l’IA profonde de la Chine le mois dernier pourrait être terminé pour l’instant alors que les sociétés technologiques méga-capitaines s’engagent dans leurs plans de dépenses d’IA massifs.

Pourtant, les ramifications pour certaines actions pourraient être importantes.

JPMorgan a publié mercredi une note mettant en évidence les plus grands perdants potentiels du commerce de l’IA profonde de la bourse.

Cela tourne autour de l’idée que les entreprises occidentales pourraient adopter de nouvelles méthodologies de formation découvertes par l’IA profonde open source, conduisant à des modèles de langage grand plus efficaces et moins énergiques.

« Un thème clé pour sortir de leurs analyses est le potentiel de réduction des coûts de formation et d’inférence, ce qui pourrait conduire à l’équilibre entre (1) la diminution du besoin d’investissement à grande échelle dans les applications actuelles par rapport à la propagation rapide des nouvelles applications d’IA qui n’étaient pas économiquement viables sur le plan économique;

Alors que la réaction initiale à Deepseek a plongé NVIDIA dans la plus grande perte de capitalisation boursière jamais enregistrée, les deuxième métiers dérivés du marché boursier se déroulent toujours.

Ce sont les huit plus grands perdants potentiels du commerce de l’IA profonde, selon JPMorgan.

1. Amphénol

   Téléscripteur: APH
   Performance depuis Deepseek:
   JPMorgan justification: Amphénol vend des connecteurs électriques et à fibre optique utilisés dans les centres de données, ce qui, selon JPMorgan, pourrait être exposé aux perturbations de la demande.

   «L’augmentation du contenu pour les connecteurs est liée à la densité croissante des solutions intégrées verticalement de NVIDIA d’une génération à une autre, et une demande plus faible pour les solutions de forte densité pourrait être un vent de face potentiel à l’affaire taureau malgré les compensations de l’augmentation des demandes d’infermence. « 

2. Chenille

   Téléscripteur: CHAT
   Performance depuis Deepseek: -11,9%
   JPMorgan justification: « Nous estimons que l’exposition aux revenus des CAT aux centres de données est ~ HSD% des ventes ME&T totales par le biais de générateurs d’électricité de secours et de turbines solaires qui ont connu une forte commande et une croissance des ventes au cours de la dernière année. Cat, en réponse, augmente la capacité du moteur de 125% vs . 2023 Au cours des 3 à 4 prochaines années.

   ME&T fait référence à la division des machines, de l’énergie et des transports de Caterpillar, qui comprend les ventes de sa machinerie à la terre qui fait cette intégralité aux chantiers de construction.

3. Camion personnalisé One Source

   Téléscripteur: CTOS
   Performance depuis Deepseek: + 1,3%
   JPMorgan justification: Custom Truck Une source vend et loue des camions et autres machines lourdes, et a environ 60% de ses revenus liés aux marchés de transmission et de distribution, ont indiqué les banques. Ces marchés « pourraient voir les perspectives de croissance réduites en raison de l’efficacité et de la rentabilité atteintes par des modèles profonds ou similaires ».

4. Cummins

   Téléscripteur: CMI
   Performance depuis Deepseek: + 0,03%
   JPMorgan justification: Cummins, un fabricant de moteurs et de générateurs, a une exposition importante aux ventes aux centres de données. La banque a déclaré que les estimations des ventes seront plus faibles dans le cadre des « modèles de production d’électricité pré-profonde ».

5. Intel

   Téléscripteur: INTC
   Performance depuis Deepseek: -5,5%
   JPMorgan justification: « Alors que la complexité du calcul continue de croître, nous pensons qu’il y aura un changement continu vers l’informatique accélérée, ce qui aurait un impact négatif sur la demande du processeur du serveur. »

6. CS Disco

   Téléscripteur: LOI
   Performance depuis Deepseek: + 5,1%
   JPMorgan justification: CS DISCO fournit des services basés sur le cloud et l’IA pour l’industrie juridique.

7. « Nous pourrions voir une plus grande opportunité pour la désintermédiation de CS DISCO, car les clients des services juridiques pourraient chercher à utiliser des modèles d’IA efficaces et à faible coût plus fréquemment. »

8. Oracle

   Téléscripteur: Orcl
   Performance depuis Deepseek: -7,2%
   JPMorgan justification: « Notre sentiment est que l’émergence de Deepseek augmente potentiellement la probabilité de surdication sur les plans de centre de données trop agressifs, bien que les résultats potentiels soient nombreux et compliqués. »

9. Tiratet

   Téléscripteur: FN
   Performance depuis Deepseek: -17,2%
   JPMorgan justification: La société fournit des solutions de fabrication pour les composants électriques, avec la demande « liée aux solutions verticalement intégrées de NVIDIA, qui sont moins susceptibles de trouver la faveur des charges de travail de l’inférence, en particulier avec la hausse de l’intérêt des hyperscalers dans les ASIC sur la coutume », a écrit la banque.