Changez de portefeuille alors que la guerre entre Israël et le Hamas menace d’alimenter l’inflation et de remodeler le pouvoir mondial, déclare l’analyste chevronné Larry McDonald
- Les Américains voudront peut-être réorienter leurs investissements alors que la guerre entre Israël et le Hamas fait rage, dit Larry McDonald.
- Il voit de la valeur dans un « portefeuille mondial multipolaire » qui protège contre les risques d’inflation et d’endettement américains.
- L’analyste de marché affirme que le S&P 500 a ses inconvénients, avec des taux d’intérêt plus élevés qui menacent les actions.
Les investisseurs américains investissent massivement dans les marchés financiers américains et dans un avenir où ils resteront la superpuissance mondiale dominante – mais le conflit entre Israël et le Hamas pourrait indiquer qu’il est temps de se diversifier, estime Larry McDonald.
« Nous sommes aux portes d’un portefeuille mondial multipolaire », a déclaré la semaine dernière à Fox Business le fondateur de « The Bear Traps Report ». Il a prévenu que le budget du gouvernement américain serait probablement mis à rude épreuve l’année prochaine en raison de l’augmentation des paiements d’intérêts sur la dette nationale et des appels à l’aide militaire de l’Ukraine et d’Israël – et que le financement de ces dépenses pourrait aspirer des liquidités et alimenter l’inflation, ce qui pourrait exercer une pression sur les États-Unis. pans de l’économie.
« En réalité, un monde multipolaire, c’est une inflation plus élevée, des rendements obligataires plus élevés, des actifs durables – des actifs réels qui vont vous protéger d’un régime d’inflation plus élevé », a déclaré McDonald.
L’investisseur chevronné a ajouté que le S&P 500 offre aux investisseurs peu d’exposition aux couvertures contre l’inflation comme les produits industriels, les matériaux et le pétrole. Ces trois secteurs représentent 14% de l’indice de référence contre environ 50% dans les années 1980, a-t-il souligné.
McDonald est un ancien trader de Lehman Brothers – et son livre « A Colossal Failure of Common Sense » traite de l’effondrement de la banque d’investissement en septembre 2008, qui a contribué à déclencher une crise financière mondiale.
Il est également connu pour ses sombres avertissements et ses prédictions dramatiques concernant les krachs boursiers et les catastrophes économiques.
Par exemple, McDonald a récemment que les taux d’intérêt, que la Réserve fédérale a augmentés de près de zéro à plus de 5 % depuis le printemps dernier dans le but de freiner l’inflation galopante, constituent un danger important pour les actions. Des taux plus élevés font monter les rendements obligataires, ce qui réduit l’attrait relatif des actions, rend plus coûteux pour les entreprises l’obtention de financements et encourage les gens à épargner leur argent plutôt que de le dépenser ou de l’investir.
« Le risque de taux est aujourd’hui exponentiellement plus élevé », a déclaré McDonald dimanche. sur X.
Dans un autre article récentMcDonald a cité Jamie Dimon, PDG de JPMorgan, affirmant que « c’est peut-être la période la plus dangereuse que le monde ait connue depuis des décennies ».
« La richesse de la nation entière (des États-Unis) est placée dans un portefeuille mondial unipolaire, le tout se dirigeant vers un monde multipolaire, hmmm », a déclaré McDonald.
L’analyste de marché chevronné voit clairement des risques croissants pour les actions américaines, allant de la hausse des coûts d’emprunt à la spirale de la dette publique et aux guerres étrangères. Selon lui, les investisseurs feraient bien de couvrir leurs paris en termes d’actifs, de secteurs et de zones géographiques.
