Charlie Javice a condamné pour avoir fraudé JPMorgan Chase

Charlie Javice va en prison pendant une meilleure partie de la décennie.

Lundi, un juge fédéral de Manhattan a condamné Javice à sept ans de prison pour avoir utilisé des données exagérées exagérées pour tromper JPMorgan pour payer 175 millions de dollars pour sa startup – bien plus que les 18 mois que ses avocats ont demandé.

La peine de prison de Javice sera suivie de 3 ans de libération supervisée, entraînant une peine totale de 10 ans. Le juge lui a ordonné de se présenter à la prison 60 jours après avoir épuisé ses appels à des tribunaux supérieurs.

L’ancien Wunderkind FinTech – qui a autrefois honoré la liste des 30 moins de 30 ans de Forbes et a marqué une réunion en tête-à-tête avec le puissant PDG de JPMC, Jamie Dimon, lors des négociations de vente en 2021 – doit également payer des millions de personnes en restitution et en confiscation.

La juge de district américaine Alvin Hellerstein a ordonné à Javice de permettre plus de 22 millions de dollars en salaire, stock et primes mal acquis qu’elle a reçus pour avoir vendu l’entreprise et travailler pendant un an en tant que directeur général avant la découverte de la fraude.

Javice doit également partager avec son co-défendeur Olivier Amar le fardeau du paiement de 287,5 millions de dollars en restitution – le prix de vente Frank, plus plus de 100 millions de dollars que JP Morgan Chase a été obligé en vertu des statuts bancaires pour les payer en frais juridiques.

Hellerstein a accordé un certain crédit aux propres commentaires émotionnels de Javice plus tôt dans l’audience de condamnation et aux lettres soumises par des amis et de la famille qui ont parlé à son bon caractère. Le juge a déclaré que les crimes de Javice « nécessitaient beaucoup de duplicité », mais qu’elle était « une bonne personne qui a fait de bonnes actions ».

« Je ne pense pas que vous commetterez des crimes, et je pense que vous consacrerez votre vie au service », a déclaré Hellerstein à Javice dans la salle d’audience de Manhattan inférieure. « Mais d’autres doivent être dissuadés. »

Les membres de la famille de Javice ont semblé soulagés par la phrase. Après l’audience, ils ont partagé des sourires et des embrassements – et ont refusé de commenter la presse dans le couloir.

Javice a été condamné en mars de complot, de fil et de fraude bancaire pour avoir utilisé des données de base d’utilisateurs de faux pour prétendre que Frank – une plate-forme qui a rationalisé le processus de demande d’aide financière fédérale, ainsi que des conseils de carrière et financiers – avaient stocké les coordonnées pour 4 millions d’utilisateurs. En fait, Frank n’a jamais eu de données pour plus de 300 000 utilisateurs.

La lutte contre les larmes lors de l’audience de condamnation de lundi, Javice, qui a 32 ans, a déclaré qu’elle souhaitait pouvoir dire à son jeune moi de prendre un chemin différent.

« À 28 ans, j’ai fait quelque chose qui se déroule contre le grain de mon éducation et chaque leçon que j’ai prétendu avoir appris », a-t-elle déclaré dans la salle d’audience.

Elle a imploré le pardon des investisseurs de JP Morgan qu’elle a fraudés et des employés et des investisseurs de Frank « dont le nom, la carrière ou l’avenir était en quelque sorte coloré par la proximité avec moi ».

« Pas un jour ne se passe que je ne rejoue pas mes erreurs, à la recherche d’un sens », a déclaré Javice. « Pas un jour ne passe que je ne ressens pas de remords profonds. »

La fraude franche

Les procureurs du bureau du procureur américain pour le district sud de New York avaient demandé une peine de 12 ans de prison et 300 millions de dollars en restitution.

La grosse somme indemniserait la « grande perte de victimes », ont fait valoir les procureurs.

Les procureurs ont déclaré que Javice avait empoché 29 millions de dollars sur la vente Frank de 175 millions de dollars elle-même, tandis que ses avocats de la défense ont rapproché le chiffre de 21 millions de dollars.

JPMorgan Chase avait connu un grand potentiel de marketing dans la base de données massive de Frank de 4 millions d’utilisateurs, selon le témoignage d’essai.

La banque a voulu utiliser les coordonnées pour présenter des comptes de chèques, des cartes de crédit et d’autres produits bancaires aux utilisateurs d’âge universitaire au début de leurs parcours financiers à vie.

« Sur la base des mensonges du défendeur, JPMC a prévu qu’il pourrait générer plus de 500 millions de dollars de revenus de la vente de produits bancaires aux clients de Frank », ont fait valoir les procureurs.

« Si JPMC avait connu la vérité – que Frank n’avait que quelques centaines de milliers d’utilisateurs – la banque n’aurait pas acquis Frank », ont-ils écrit.

Javice avait espéré obtenir une pause à la fois en prison et en restitution en admettant les actes répréhensibles et en essayant de convaincre le juge que l’acquisition n’était pas une perte complète pour JP Morgan.

« Quel que soit le nombre d’utilisateurs, Frank avait une réelle valeur », a expliqué ses avocats avant la condamnation.

Hellerstein avait peu de patience avec une dispute des avocats de Javice qu’il devrait prendre en compte l’erreur de JPMorgan en achetant Frank. Selon l’avocat de Javice, Ronald Sullivan Jr., JPMorgan a fait une erreur en se précipitant pour acheter la startup avant qu’un concurrent ne puisse l’acheter.

« Une fraude reste une fraude, que vous sortiez quelqu’un qui est intelligent ou quelqu’un qui est idiot », a déclaré Hellerstein.

Dans le même temps, Hellerstein a refusé de forcer Javice à payer la restitution aux frais juridiques que JP Morgan dit avoir payé pour découvrir la fraude, affirmant que cela faisait partie du prix de la filière.

Hellerstein a également réfuté l’affirmation de Javice selon laquelle elle méritait une pause de détermination de la peine pour avoir admis qu’elle a fait quelque chose de mal.

« Elle a dit qu’elle avait fait une erreur », a déclaré le juge à propos de sa lettre. « Elle n’admet pas qu’elle a commis un crime. Je ne pense pas que ce soit une acceptation de la responsabilité. »

Lors de l’audience de condamnation de lundi, Sullivan a fait l’éloge des bonnes actions de Javice qui « n’étaient pas dans les journaux » et ont imploré le juge de les prendre en considération.

Selon Sullivan – citant une gerbe de lettres de famille, d’amis et de connaissances qui ont écrit pour soutenir Javice – le fondateur de Frank a aidé des membres de la famille gravement malades, des factures d’épicerie tranquillement payées pour les personnes qui se débattaient et ont donné des opportunités aux personnes qui sont traditionnellement exclues de certains chemins de carrière.

« Nous pensons que cela est plus conforme à ce qui est juste pour une femme qui a fait du bien pendant la majeure partie de sa vie », a déclaré Sullivan.

Vers la fin de l’audience lundi, Hellerstein a permis à Javice de rester en dehors de la prison pendant qu’elle appelle son cas, ce qui, selon ses avocats, se ferait rapidement. Mais il s’arrêta pour lui demander si Javice, un double citoyen français-américain, pourrait fuir pour échapper à sa peine de sept ans de prison.

« J’ai l’intention de rester ici et de purger ma phrase avec dignité », lui a dit Javice.

Le juge a semblé assuré par les commentaires de ses avocats, qui ont déclaré que ses liens personnels étaient aux États-Unis.

« Je suis convaincue qu’elle ne fuira pas – que sa vie est là », a déclaré Hellerstein.