Citadel a réduit de 80 % les risques liés au portefeuille de connaissance de la situation : Ken Griffin

Ken Griffin affirme que son hedge fund a réduit les risques de la majorité du portefeuille Situational Awareness qu’il a acquis, selon une lettre aux investisseurs obtenue par Trading Insider.

Le patron de Citadel a informé ses clients des performances du Citadel Wellington Fund, le fonds multi-stratégie phare de la société qui a acheté une grande partie des investissements de Situational Awareness le mois dernier alors que le fonds spéculatif AI implosait.

La transaction a renforcé le bilan de Situation Awareness et a contribué à « atténuer le risque d’un événement extrême », a écrit Griffin, ajoutant plus tard que la société avait supprimé environ 80 % du risque des investissements qu’elle avait achetés.

« Nous avons réussi à nous débarrasser de plus de 80 % du risque global du portefeuille initial. Dans cet effort, nous avons réalisé près de 100 transactions de blocs totalisant plus de 4 milliards de dollars en valeur marchande. Celles-ci comprenaient les plus grandes transactions de blocs intrajournalières de l’année sur 10 noms différents », indique la lettre.

Griffin a ajouté qu’aux États-Unis, Citadel « a rapidement éliminé la grande majorité du risque vega », c’est-à-dire le risque que des changements dans la volatilité attendue affectent la valeur de ses positions sur options, « économisant ainsi un capital substantiel ».

Citadel Wellington a gagné 5,94 % au cours du mois de juillet, ce qui porte ses gains depuis le début de l’année à plus de 12 %, a déclaré Griffin.

Situational Awareness, le fonds spéculatif dirigé par le prodige de l’IA Leopold Aschenbrenner, a été confronté à un bilan en juillet lorsque de nombreux investissements de l’entreprise dans les fabricants de puces d’IA et de puces mémoire ont tourné au vinaigre. En raison de pertes importantes sur ses positions à fort effet de levier, la société a vendu la plupart de ses investissements à Citadel.

Correction : 21 août 2026 — Une version antérieure de cette histoire indiquait que Citadel avait acheté le livre d’actions publiques de Situational Awareness pour 16 milliards de dollars. Il s’agissait apparemment de la valeur globale du portefeuille au moment de l’achat, et Citadel en a acheté une partie. La référence a été supprimée.