Comment les banques d’investissement, les fonds spéculatifs et les sociétés d’investissement utilisent l’IA

Bienvenue à l’ère AI de Wall Street.

Les banques, les sociétés de capital-investissement, les hedge funds et les gestionnaires d’actifs ont hâte d’utiliser une IA générative pour stimuler la productivité et réduire les grognements pour les travailleurs. Depuis que OpenAI a introduit Chatgpt, les entreprises financières sont passées de poches d’expérimentation à la mise à l’échelle de ces outils d’IA génératifs à l’échelle de l’entreprise. De telles progrès technologiques ont été accueillis par un mélange d’enthousiasme et de cynisme.

Trading Insider a rendu compte de la façon dont certains des plus grands acteurs de Finance abordent l’intelligence artificielle, de la façon dont cela pourrait avoir un impact sur les emplois et en créer de nouveaux, aux différentes façons dont les entreprises réduisent les coûts et augmentent l’efficacité.

Mais d’abord, si vous travaillez dans une entreprise de Wall Street et que vous utilisez l’IA, nous voulons avoir de vos nouvelles. Comment l’IA se présente-t-elle vraiment dans votre quotidien? Est-ce à la hauteur du battage médiatique?

Les banques ont accéléré leurs cas de recherche et d’utilisation de l’IA

JPMorgan a un budget technologique de 18 milliards de dollars, avec une grande partie pour s’assurer que c’est un leader en IA.

Le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, est un « Énorme « utilisateur de la suite AI générative de la banque. Alors que ses banquiers privés ont été parmi les premiers à être équipés d’un «copilote générateur » En mai dernier, la banque a déployé sa plate-forme Genai propriétaire à plus de 200 000 employés.

Les dirigeants de la plus grande banque américaine ont donné un aperçu intérieur de la façon dont il est à l’échelle des outils et à fournir des résultats mesurables lors de sa journée des investisseurs en mai.

Dimon a précédemment dit qu’il était là pour remporter la course aux armements de l’AI.

Le directeur de l’information de Goldman Sachs, Marco Argenti et le chef de l’apprentissage automatique, Dimitris Tsementzis, disent que nous sommes à un point d’inflexion avec l’IA. La technologie change déjà la façon dont les employés du géant de Wall Street font des affaires. Le PDG David Solomon a déclaré que l’IA modifiait des processus tels que la rédaction des dépôts d’introduction en bourse et des recherches d’analystes.

Morgan Stanley, qui a été un premier partenaire d’Openai, a travaillé avec des employés pour transformer leurs idées d’IA en réalité. Il a également fait construire un petit groupe d’ingénieurs un outil qui a économisé plus de 280 000 heures cette année.

Chez Citibank, l’IA génératrice est sur le point de changer à peu près le travail de chaque employé, et il vient de nommer de nouveaux leaders pour « accélérer » sa stratégie.

L’IA générative pourrait être l’une des progrès technologiques les plus prometteurs de Wall Street – il peut également s’avérer l’un des plus menaçants. Quatre dirigeants de banque sur cinq interrogés par Accenture dans une étude récente ont déclaré qu’ils avaient l’impression de ne pas ne pas protéger contre les pirates armés de l’IA.

Les fonds spéculatifs ont été sur une larme d’embauche d’IA

Dans le monde ultracompétitif des hedge funds, être en avance sur les dernières technologies est toujours une priorité. La montée en puissance des laboratoires AI et le besoin de Top Quant Minds a également fait que les sifflements mathématiques dans les fonds spéculatifs et les sociétés de trading sont devenus une cible pour le braconnage.

Lors de la conférence Global Milken de cette année, les dirigeants de Citadel, WorldQuant et Freestone Grove ont expliqué comment l’IA les aide à tirer parti de leurs meilleurs investisseurs.

Le CTO Ilya Gaysinskiy de Point72 sait que son patron, le milliardaire et le propriétaire de New York Mets, Steve Cohen, aiment gagner. Dans sa première interview depuis qu’il a rejoint le hedge fund en septembre dernier, Gaysinskiy a raconté à BI ses grands plans pour augmenter l’organisation technologique de Point72 et comment l’IA jouera dans cette expansion.

Bridgewater a lancé un fonds piloté par l’IA l’année dernière. Les Labs AIA du Fonds ont travaillé pour reproduire chaque étape du processus d’investissement avec l’apprentissage automatique. Le co-chef de l’investissement et scientifique en chef de l’entreprise a décrit les plans du plus grand fonds de couverture du monde.

Balyasny Asset Management est en train de construire l’équivalent de l’IA d’un analyste principal. Charlie Flanagan, le chef de l’IA appliquée au fonds spéculatif de 21 milliards de dollars, a décomposé son plan pour amasser une collection de robots pour automatiser les travaux de grognement pour les analystes.

Le directeur général de De Shaw, Neil Katz, a donné à Bi un aperçu de l’approche génératrice de l’IA du fonds spéculatif quant, qui est construite sur trois capacités principales.

Des entretiens avec 11 dirigeants, recruteurs, vendeurs et consultants de l’IA travaillant sur Wall Street ont révélé que les défis culturels pourraient être confrontés à des fonds spéculatifs lorsqu’ils utilisent leurs poches profondes pour attirer les talents de l’IA. Ces dirigeants peuvent avoir du mal à acquérir la confiance des chefs d’entreprise et à pénétrer dans les équipes d’investissement, et les chercheurs de l’IA ont lutté avec le penchant des hedge funds pour le secret.

Les sociétés de capital-investissement tentent de comprendre comment l’IA peut augmenter leurs compétences en matière de transmission et d’investissement

Lucia Soares – le directeur de l’information de Carlyle et chef de la transformation de la technologie – a parlé à BI de relever un nouveau défi: amener l’IA aux 2 300 employés mondiaux du géant de l’investissement.

Les sociétés de capital-investissement ne sont pas des étrangers à la gestion et à l’analyse de grandes quantités de données – mais les données ne sont utiles que si vous pouvez la trouver. Voici un aperçu intérieur de l’approche de Blackstone à la recherche d’entreprise et comment il espère que l’IA lui donnera une longueur d’avance dans sa poursuite pour capturer davantage le marché de l’assurance.

Le géant suédois du géant EQT a construit un moteur d’IA appelé Motherbrain qui a changé la façon dont ses investisseurs procurent les transactions. Chatgpt permet au géant de l’investissement de passer à l’étape suivante avec ses ambitions AI.

Alors que les entreprises de capital-investissement se tournent vers l’IA pour un avantage concurrentiel, Thomas H. Lee dit que ses ingénieurs sont jusqu’à 30% plus productifs avec l’aide d’assistants de codage de l’IA.

Les gestionnaires d’actifs se lancent également dans l’action de l’IA.

Les outils d’IA modifient la façon dont les cueilleurs font leur travail. Alliancebernstein, BlackRock et JPMorgan ont ouvert la façon dont leurs outils modifient les workflows de gestionnaire de portefeuille.

Le responsable des investissements de plusieurs milliards de dollars, Vaneck, a investi dans une startup basée à Toronto et est à intégrer sa technologie pour stimuler son activité ETF. Un dirigeant et le PDG de la fintech nous ont expliqué comment l’IA modifiera les emplois des analystes et des vendeurs.

Les FinTech développent des outils d’IA pour aider leurs employés à travailler plus rapidement et plus intelligents.

Lorsque le Crypto Exchange, Kraken a annoncé son intention d’acquérir une startup commerciale de détail pour 1,5 milliard de dollars, les nouvelles ont fait la une des journaux. Ce qui est allé sous le radar, cependant, était l’utilisation par Kraken de l’IA générative pour le processus de diligence raisonnable de son objectif d’acquisition. Voici comment cela s’est passé et pourquoi le chef de l’entreprise de fusions et acquisitions de Kraken considère désormais l’IA comme faisant partie de son équipe principale.

Block, la société du milliardaire Jack Dorsey derrière Square, Afterpay et Cash App, a développé un agent d’IA qui est un codeur expert – il peut même écrire du code mieux et plus rapide que certains des meilleurs ingénieurs de l’entreprise.

Voici un aperçu de l’initiative et pourquoi Block a décidé de l’ouvrir.

En 2023, le Neobank Chime a construit sa propre version privée de Chatgpt pour aider ses ingénieurs à lancer de nouveaux produits et fonctionnalités plus rapidement et à moindre coût. Le CTO de la fintech nous a guidé à travers son livre de jeu.

Comment l’IA secoue le marché des talents technologiques à Wall Street

La prolifération de l’IA dans les rangs technologiques de l’industrie financière – à la fois en tant que constructeurs et utilisateurs – évolue le rôle des développeurs car il devient de plus en plus courant de déléguer une grande partie de leur travail de codage pour les machines. Cinq vétérans de l’industrie, dont Goldman Sachs, Point72, et Morgan Stanley, ont donné des conseils sur la façon dont les ingénieurs logiciels peuvent garder leur avantage.

Wall Streeters, dites bonjour à votre nouveau collègue. Les agents de l’IA commencent à imprégner la main-d’œuvre en tant qu’assistants qui peuvent aider les humains avec des tâches quotidiennes. Voici comment les banques et les startups souhaitent donner à chaque employé leur propre rapport direct personnalisé.

L’IA crée des emplois entièrement nouveaux à Wall Street. En voici un, qui a des sociétés de capital-investissement à déborder des forfaits de rémunération pouvant atteindre 2 millions de dollars pour agrandir l’IA dans les sociétés de portefeuille.

Pour une vue plus large sur les salaires, BI a collecté des données sur les salaires sur 8 banques de Wall Street pour les rôles de l’IA à tous les niveaux.

Les données sont King for Hedge Funds et l’ère génératrice de Wall Street offre de nouveaux avantages. Voici à quel point les plus grandes sociétés de commerce propriétaire et les fonds spéculatifs sont prêts à payer les talents, selon les données du gouvernement.

Les meilleurs cadres technologiques de Citadel, Goldman Sachs et Alliancebernstein s’ouvrent sur la façon dont l’IA modifie le rôle du CTO à Wall Street.

Blackstone a récemment embauché un dirigeant d’IA de Walmart pour appliquer la technologie dans ses 230 sociétés de portefeuille.

L’IA redéfinit ce qu’il faut pour être ingénieur logiciel à Wall Street. Les meilleurs cadres technologiques de Goldman Sachs et Citi ouvrent pourquoi ils veulent que leurs développeurs tirent des diplômes d’arts libéraux.

Le programme Bridger de Balyasny, conçu pour les analystes entrants de la vente pour acquérir des compétences en codage et en IA, met en évidence les compétences en évolution d’un analyste à l’ère de l’IA.

Trading Insider s’est entretenu avec cinq experts de l’industrie pour obtenir leur point de vue sur la façon dont Chatgpt et sa technologie sous-jacente pourraient être appliqués à divers secteurs de services financiers.

L’IA pourrait améliorer la vie des banquiers d’investissement en prenant des tâches fastidieuses, mais cela peut également rendre plus difficile l’introduction et modifier les compétences requises pour l’entrée.

Les startups cherchent à capitaliser sur la fièvre de l’IA de Wall Street

Auquan n’a lancé qu’il y a moins de deux ans, mais il a déjà été signé par de grandes sociétés financières. Voici un aperçu de la façon dont sa technologie automatise les travaux de recherche habituellement effectués par les analystes.

Cette startup veut transformer la façon dont les investisseurs et les traders analysent les données avec une IA générative. Et cela attire l’attention et les dollars de certains des plus grands noms du monde des fonds spéculatifs, comme le fondateur du Millennium Management, Izzy Englander et l’investisseur milliardaire Stanley Druckenmiller.

Rencontrez Mako AI, un bot d’IA génératif conçu pour résoudre les malheurs des associés de capital-investissement en début de carrière. La startup, lancée en septembre, est cofondée par un ancien consultant de Bain and Co. qui a travaillé dans l’industrie des PE et se souvient des innombrables heures qu’il a passées à des tâches banales comme la collecte de données, la rédaction de rapports et la construction de formules.

Les entreprises de Wall Street connaissent la douleur des régulateurs satisfaisants, mais les progrès de l’IA introduisent un tout nouveau niveau de contrôle et de complexité. Rencontrez cette startup, qui automatise certaines des parties les plus providentielles du processus de gestion des risques.

Louisa AI est une startup construite pour suggérer des offres potentielles pour les banquiers d’investissement et les investisseurs en capital-risque. La fintech, qui est née à l’intérieur de Goldman Sachs par un ancien directeur général de Goldman, a suggéré 800 millions de dollars de valeurs de transaction par trimestre sur une poignée de clients.

Wall Street a la réputation d’une culture de travail dur, quelque chose que chaque banquier junior apprend dans leur vie. Le PDG et cofondateur de ROGO, Gabe Stengel, était l’un de ces banquiers, restant parfois jusqu’à 5 heures du matin pour créer des résumés des bénéfices ou pour réunir des présentations pour les supérieurs à Lazard. Stengel savait qu’il devait y avoir une meilleure façon.