La connaissance de la situation parie gros sur SanDisk et Micron avant d’exploser
Leopold Aschenbrenner, l’enfant prodige de Wall Street dont le fonds spéculatif a implosé fin juillet, a placé d’énormes paris sur deux actions de l’IA avant le désastre.
La société d’Aschenbrenner, Situational Awareness, détenait fin juin une participation de 5,7 milliards de dollars dans SanDisk et une participation de 5,6 milliards de dollars dans Micron, a révélé vendredi la mise à jour trimestrielle de son portefeuille.
Ses positions dans les fabricants de puces de mémoire et de stockage représentaient 56 % d’un portefeuille d’actions américain d’une valeur d’un peu plus de 20 milliards de dollars, hors options de vente et d’achat.
Situational détenait directement moins de 4 milliards de dollars d’actions fin mars, avec en tête une participation de 879 millions de dollars dans Bloom Energy. Cela signifie que la valeur de ses avoirs directs a plus que quintuplé au cours des trois mois clos le 30 juin.
Aschenbrenner et son équipe ont plus que doublé leur participation directe dans SanDisk pour atteindre environ 2,5 millions d’actions et ont renforcé leur position directe dans Micron d’environ 17 000 actions à 4,8 millions d’actions.
Ils ont également augmenté la participation de Situational dans TSMC d’environ 22 000 American Depositary Shares à 2,6 millions, et ont établi une participation de 1,2 milliard de dollars dans Nebius fin juin.
De plus, Situational a réduit son nombre de positions d’options de 16 – y compris des options de vente sur l’ETF VanEck Semiconductor, Nvidia, Oracle, Broadcom, AMD, Micron, TSMC, ASML et Intel – à deux petits appels et une option de vente encore plus petite.
Il semble que Situational ait pris plus de risques au dernier trimestre, étant donné qu’il a fortement concentré son portefeuille sur SanDisk et Micron, et a réduit son nombre de put – une forme populaire d’assurance contre la baisse d’une action – de 11 à un. Dans le même temps, il a réduit son nombre de positions d’achat haussières de cinq à deux.
Il convient de souligner que ces informations sur les portefeuilles, connues sous le nom de 13F, ne fournissent que des instantanés d’une seule journée sur une période de trois mois.
Ils excluent également les actions vendues à découvert, les actions cotées à l’étranger, les actifs autres que des actions et les investissements privés tels que la participation annoncée de Situational dans Anthropic, de sorte qu’ils ne dressent pas un tableau complet de la stratégie d’un investisseur.
Les actions de SanDisk et Micron ont chuté respectivement de 47 % et 29 % en juillet, les investisseurs ayant pris leurs bénéfices après une performance exceptionnelle et s’inquiétant des valorisations exorbitantes.
Les deux actions ont regagné du terrain depuis lors, alors que les investisseurs parient qu’ils seront les principaux bénéficiaires du développement de l’infrastructure d’IA.
Aschenbrenner, major de promotion de Columbia et ancien chercheur d’OpenAI, est devenu célèbre après avoir créé un fonds spéculatif de 45 milliards de dollars axé sur l’IA en moins de deux ans, et a déclaré un gain de 1 000 % depuis sa création plus tôt cette année.
La fortune de Situational a tourné en juillet lorsqu’une vente massive d’actions d’IA a entraîné une chute de 67 % de son portefeuille à fort effet de levier, provoquant des appels de marge de la part des prêteurs et obligeant Aschenbrenner à vendre la plupart de ses actions cotées en bourse au fonds spéculatif de l’investisseur milliardaire Ken Griffin, Citadel.
Aschenbrenner n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire de Trading Insider.
