La frénésie alimentaire de 1,5 billion de dollars de Jamie Dimon
Vous ne vous souciez pas des chaînes d’approvisionnement, des technologies de défense ou de l’indépendance énergétique ? Jamie Dimon vient de vous donner 1,5 billion de raisons de commencer à y prêter attention.
L’accent mis par la plus grande banque américaine sur l’investissement dans quatre secteurs clés montre où Dimon place ses paris : la chaîne d’approvisionnement et la fabrication de pointe, la défense et l’aérospatiale, l’indépendance énergétique et la résilience, et les technologies de pointe et stratégiques. Et comme c’est souvent le cas, là où Dimon va, le reste du pays le suit rapidement.
(À propos : JPMorgan vient de publier des résultats pour le troisième trimestre, dépassant les estimations avec un chiffre d’affaires de 47,12 milliards de dollars, soit environ 700 millions de dollars de plus que prévu, grâce à de solides résultats en matière de trading et de banque d’investissement. Les actions de la banque ont augmenté de plus de 28 % cette année jusqu’à lundi, progressant d’environ 1 % dans les échanges avant commercialisation.)
Dimon a une énorme influence. Sa lettre annuelle aux actionnaires de JPMorgan est largement lue dans la rue et au-delà, abordant souvent des sujets qui dépassent largement les attributions de la banque. D’autres fois, les actions de Dimon et de JPMorgan peuvent rapidement se répercuter sur le reste du secteur. Il suffit de demander aux jeunes banquiers en lice pour des emplois en PE.
C’est pourquoi, aussi vaste que soit l’initiative de JPMorgan – 1 500 milliards de dollars d’investissements sur 10 ans – son impact réel sur l’économie pourrait être encore plus important.
Alors, à quoi peut-on s’attendre suite à l’annonce de JPMorgan ? Voici trois points de départ :
Les États-Unis entrent en mode rattrapage : De nos jours, les investissements à prix élevé semblent plus proactifs. Exemple : les entreprises technologiques ont besoin de plus de puissance de calcul être mieux préparé. Cependant, JPMorgan a décrit les États-Unis comme étant dans une posture plus défensive.
Dimon a critiqué les États-Unis pour être devenus « trop dépendants de sources peu fiables de minéraux, de produits et de fabrication essentiels ». Il a décrit les « immenses défis » auxquels le pays est confronté, ajoutant « nous devons agir maintenant ». Ce type de terminologie fait penser à quelqu’un qui essaie de rattraper son retard plutôt que de garder la tête.
Nouvelles zones chaudes : Les quatre thèmes (et 27 sous-domaines) ciblés par JPMorgan pourraient devenir une frénésie alimentaire. Avec la promesse de réaliser des investissements en actions ou en capital-risque pouvant atteindre 10 milliards de dollars dans certaines sociétés, il y aura forcément des manœuvres pour attirer l’attention de JPMorgan.
Pourtant, ceux qui se trouvent dans l’espace applaudissent cette décision.
« Nous sommes ravis de voir ce niveau d’investissement et l’accent mis sur la sûreté, l’efficacité et la sécurité de ces industries. La numérisation des infrastructures mondiales libère beaucoup de valeur réelle, et l’IA améliore la résilience de ces opérations », m’a dit Sanjit Biswas, PDG de Samsara, qui se concentre sur la numérisation des opérations physiques.
Le gouvernement pourrait également jouer un rôle. Dans son annonce, JPMorgan a déclaré que parfois, elle ne prendrait en compte que les entreprises qui « bénéficient du soutien du gouvernement américain (par exemple, contrat, co-investissement, prélèvement) ». Cette approche met en évidence la convergence actuelle des secteurs privé et public, en particulier dans les affaires impliquant la sécurité nationale.
Aide recherchée: Les grands projets s’accompagnent de grands besoins en talents. JPMorgan cherchera à recruter des banquiers possédant une expertise dans ces domaines, et ils ne seront probablement pas seuls. De la même manière que les entreprises recherchent de plus en plus d’experts en la matière, les banques espèrent également les conseiller.
