Le Bitcoin est en plein essor. Des ETF aux actions liées aux crypto-monnaies, voici 3 façons de participer au rallye. | Actualités sur les devises | Actualités financières et commerciales

• Bitcoin a atteint 100 000 $ cette semaine. Certains prévisionnistes s’attendent à ce qu’il double l’année prochaine.
• Les investisseurs peuvent s’exposer en détenant du bitcoin lui-même ou en achetant des ETF et des actions liées à des crypto-monnaies.
• Moyennant des frais, les investisseurs en ETF peuvent éviter certaines des complexités liées à la détention du jeton.

Bitcoin a finalement franchi le cap des 100 000 $, renforçant ainsi la confiance dans les gains supplémentaires à venir.

Ce moment décisif a enhardi les prévisionnistes de Wall Street, dont certains ont émis l’espoir que le prix du Bitcoin doublerait d’ici la fin de 2025.

La nouvelle administration du président élu Donald Trump a renforcé l’optimisme en promettant de réorganiser la réglementation de la cryptographie et d’aider à institutionnaliser le jeton apex.

Pourtant, des études montrent que la grande majorité des adultes américains ne détiennent pas de Bitcoin. Pour les investisseurs non-crypto dont la curiosité a été piquée par le jeton populaire, voici un aperçu de certaines des façons d’investir.

Détenir du Bitcoin ou acheter un ETF ?

Traditionnellement, le principal moyen pour les investisseurs américains de se joindre à la frénésie du Bitcoin était d’acheter du Bitcoin.

Le Bitcoin peut être acheté sur de nombreuses plateformes de courtage populaires, notamment Robinhood et Fidelity, et via des échanges cryptographiques comme Coinbase.

Cependant, l’approbation réglementaire en janvier des ETF spot bitcoin a considérablement élargi les options pour les investisseurs, offrant une nouvelle voie pour l’exposition à la cryptographie. Les actions des ETF sont adossées à des bitcoins réels achetés par le fonds, à l’instar des ETF sur l’or physique qui détiennent le métal précieux.

Selon Bruno Caratori, cofondateur de Hashdex, l’un des 11 fournisseurs d’ETF agréés, ces véhicules d’investissement servent le mieux à atténuer le risque comportemental associé à l’achat de bitcoins réels et pourraient constituer une approche plus accueillante pour ceux qui n’investissent pas professionnellement. .

« Il est trop facile pour les gens d’acheter du bitcoin lorsque son prix est trop élevé, puis de ne pas pouvoir supporter les pertes lorsqu’il baisse – et c’est le cas. Il y a beaucoup de temps, et ensuite vous perdez de l’argent », a-t-il déclaré à Business. Insider.

Ces fonds peuvent être inclus dans des comptes fiscalement avantageux, tels que les Roth IRA et confiés à un conseiller financier.

Tout le monde n’a pas été convaincu par les avantages. Lorsque les ETF ont été approuvés pour la première fois, Kevin O’Leary, passionné de cryptographie, a remis en question leur valeur, citant les frais qui les accompagnaient. Selon le fournisseur, les frais sur les ETF Bitcoin au comptant varient de 0,15 % à 0,90 %.

Les premières discussions ont également porté sur la pérennité des fonds dans un contexte de concurrence acharnée.

Les ETF peuvent également rebuter certains partisans traditionnels de la cryptographie étant donné qu’ils mettent de côté un principe fondamental du Bitcoin : l’auto-conservation.

La crypto-monnaie a été fondée en partie sur l’idée d’un système financier exempt de banques et d’échanges institutionnels, donnant à l’acheteur la propriété complète du jeton.

Pendant ce temps, les investisseurs qui s’exposent aux crypto-monnaies via un fonds de Wall Street abandonnent l’utilisation potentielle du bitcoin comme moyen d’échange.

« Si vous pensez que le cas d’utilisation du Bitcoin est fortement centré sur cela, vous devez le posséder vous-même », a déclaré Caratori.

Pour acheter du bitcoin directement, les investisseurs peuvent utiliser des échanges cryptographiques, des portefeuilles en ligne ou des transactions peer-to-peer. Cependant, ces méthodes peuvent également entraîner des frais, a noté Caratori, citant que les frais de transaction moyens aux États-Unis sur un échange cryptographique sont d’environ 1 %.

Une fois achetés, la sécurité devient une préoccupation majeure et les propriétaires de Bitcoin prennent souvent des mesures approfondies pour protéger leur mot de passe et leur clé Bitcoin contre le piratage ou la perte. Les portefeuilles verrouillés peuvent empêcher les propriétaires d’encaisser leurs gains – cette année, le rallye crypto a déclenché une augmentation des tentatives de récupération de portefeuille.

« Certaines personnes qui les détiennent elles-mêmes écrivent leurs clés sur ces plaques de titane qui survivront à un incendie dans leur maison », a déclaré Caratori, soulignant que les ETF libèrent les investisseurs de ces fardeaux.

Dans une note publiée jeudi, l’analyste de Bernstein, Gautam Chhugani, a déclaré que les nouveaux ETF résolvent efficacement la complexité « désordonnée » des échanges cryptographiques et des portefeuilles cryptographiques.

« En outre, les grands noms financiers commercialisant les ETF Bitcoin ajoutent un halo de confiance, de légitimité et de marque à Bitcoin. Les ETF deviennent accessibles dans les comptes de courtiers et intégrés aux conseillers en patrimoine et aux banques privées », a-t-il déclaré.

Actions liées à la cryptographie

Il existe également toute une série d’actions qui suivent de près les mouvements du bitcoin et peuvent servir de proxy fiable pour le jeton.

La société de logiciels MicroStrategy est en tête de liste des actions liées au Bitcoin. Le stock de 386 700 jetons de la société, financé par l’émission de dettes et la vente d’actions, en a effectivement fait un indicateur de la demande de Bitcoin. Cette stratégie agressive a porté ses fruits et MicroStrategy est en hausse de plus de 492 % depuis le début de l’année, contre une hausse d’environ 135 % pour Bitcoin.

Caratori a déclaré à BI que la réglementation avait encore renforcé les avantages. Étant donné que les ETF américains approuvés ne permettent pas à tout le monde d’y investir, certains acteurs institutionnels se sont retrouvés à la recherche d’alternatives.

Par exemple, Caratori a noté que les grands investisseurs en Europe n’ont toujours pas accès à ces ETF, les poussant vers les actions de MicroStrategy ou les titres convertibles émis par la société.

« Ils comprennent qu’ils paient un supplément, mais ils préfèrent quand même être dedans plutôt que de sortir. »

Caratori a reconnu que l’utilisation de l’effet de levier par MicroStrategy pour acheter pourrait exposer les actionnaires à une volatilité accrue, bien qu’il n’y ait aucun signe d’un risque plus large en l’absence d’un krach majeur du marché.

Les investisseurs peuvent également choisir d’acheter des actions minières cryptographiques, qui sont également fortement corrélées au bitcoin. Jusqu’à présent cette année, l’ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners a augmenté de près de 74 %.

Les mineurs individuels qui ont gagné au cours du dernier rallye du Bitcoin incluent Marathon Holdings, qui a augmenté de 87 % au cours des trois derniers mois, et Riot Platforms, en hausse d’environ 96 % au cours de cette période.

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