Le rebond de Brevan Howard Digital comprend de nouvelles embauches et de nouvelles stratégies
L’année dernière a été difficile pour Brevan Howard Digital, l’unité d’investissement cryptographique du gestionnaire d’actifs de 34 milliards de dollars.
Le fonds Brevan Howard Digital Asset, son offre phare multi-stratégies qui investit dans des entreprises publiques et privées, ainsi que dans des actifs numériques, a perdu près de 30 %. Le leader de l’unité depuis son lancement en 2021, Gautam Sharma, a quitté le cabinet. Les actifs de l’entreprise sont passés de 2,5 milliards de dollars plus tôt dans l’année à environ 2 milliards de dollars à la fin de l’été.
Désormais, sous la direction de l’ancien cadre de Coinbase Chris Rayner-Cook, le groupe d’actifs numériques recrute de nouveaux talents, déploie de nouvelles stratégies et suscite l’intérêt des fonds souverains. L’objectif est de profiter de ce que Brevan considère comme un changement structurel dans le secteur de la cryptographie et de la blockchain.
« Il y a plus d’opportunités dans les applications sur la blockchain, il y a plus d’opportunités dans les actions, il y a plus d’opportunités dans les entreprises en phase de développement », a déclaré Rayner-Cook dans une interview avec Trading Insider.
Sa thèse sur la nature changeante de l’industrie est que l’espace a évolué d’un espace qui déplace un groupe basé sur des tendances macroéconomiques plus larges à un espace qui compte des gagnants et des perdants spécifiques. Les gestionnaires actifs à la recherche d’alpha devraient être en mesure de trouver des opportunités dans la « dispersion » à venir, a-t-il déclaré, et la direction de Brevan s’attend à ce que sa plateforme aide les PM à en tirer profit.
L’espace des actifs numériques est passé de la phase d’installation, où les entreprises et les défenseurs de l’industrie se sont concentrés sur la construction d’infrastructures et l’explication de la technologie, à la phase d’application, où les entreprises traditionnelles utilisent la technologie sans nécessairement devenir elles-mêmes une entreprise de crypto ou de blockchain. Il a cité comme exemples Visa, Mastercard et PayPal qui ont lancé de nouveaux produits stablecoin cette année.
Rayner-Cook a déclaré que l’univers d’investissement plus large de l’unité se développerait rapidement, en particulier dans les actions publiques. À l’heure actuelle, plus de 80 actions cotées répondent à leurs critères, mais il s’attend à ce que ce nombre fasse plus que doubler au cours des 18 prochains mois, à mesure que de plus en plus d’entreprises utilisent la technologie cryptographique.
« Nous évoluerons en fonction des opportunités offertes », a déclaré Rayner-Cook.
En tant que tel, Brevan a déjà ajouté à sa liste d’investissements.
La société a récemment embauché Omar Kanji en tant que responsable des investissements de croissance ; Kanji était auparavant associé de la société de capital-risque Dragonfly. De plus, Jason Li, ancien investisseur de Millennium and Man Group, a été nommé gestionnaire de portefeuille et négociera des actions publiques liées au monde des actifs numériques.
Le fonds phare de l’unité est en baisse de 3,8 % cette année jusqu’en septembre, bien que Bitcoin ait perdu plus de 4 % au cours de la même période, a déclaré une personne proche de la société. La société a déployé une stratégie axée sur les pièces stables en février, en hausse de plus de 35 % cette année, a noté la personne.
Les changements dans le secteur et à Brevan ont attiré l’attention d’institutions importantes, avec des entrées de fonds souverains cette année également, a déclaré la source. L’entreprise a refusé de fournir un chiffre exact sur le nouveau capital.
Brevan est l’un des gestionnaires d’actifs les plus connus dans le domaine des actifs numériques depuis des années, en partie à cause de l’intérêt personnel de son fondateur milliardaire, Alan Howard, pour la technologie crypto et blockchain. L’objectif de la société est d’être le gestionnaire d’actifs cryptographiques de référence pour les grandes institutions à la recherche d’une exposition dans l’espace, et les dirigeants de Brevan pensent que l’unité est prête à décoller.
« La plateforme a été conçue pour être mondiale, large et flexible », a déclaré Rayner-Cook.
« Cela n’a jamais été une période aussi excitante dans cet espace. »
