Vous voulez battre le marché au cours des 5 prochaines années? Considérez ce panier d’actions rejetées, a déclaré la légende de l’investissement Rob Arnott.
Saisissant l’opportunité d’un bon jeu de mots, le fondateur des affiliés de la recherche, Rob Arnott, a utilisé l’occasion de la Saint-Valentin pour promouvoir son nouveau fonds qui consiste à se faire larguer.
« Quelle meilleure période de l’année que autour de la Saint-Valentin pour parler de se faire passer », a déclaré Arnott dans une présentation client la semaine dernière. « Je crois comprendre que plus de gens sont jetés le jour de la Saint-Valentin que n’importe quel autre jour de l’année, à part le réveillon du Nouvel An. Donc, si vous faites partie de cette cohorte, veuillez accepter mes condoléances. »
En effet, Arnott sait qu’être là pour ceux qui ont leur chance, du moins en ce qui concerne les actions, peut être assez rentable. La spécialité d’Arnott crée des indices alternatifs, et ce groupe de stocks qu’il a mis en place – l’ETF de Deletions Affiliates Deletions ETF (NIXT), qui a été lancé en septembre – vise à capitaliser sur le rebond que les entreprises ont expulsé des index majeurs ont tendance à voir au cours des années après leurs suppressions. Ces index incluent le S&P 500, le NASDAQ 100 et le Russell 1000.
Sur la base des performances des meilleurs avoirs du fonds au cours de la dernière année, Arnott semble être sur quelque chose. La grande majorité des 25 meilleurs avoirs du fonds a brisé le marché au cours des 12 derniers mois.
Cela suit l’histoire. Selon les recherches d’Arnott sur les suppressions de S&P 500 et Russell 1000 de 1991 à 2018 et des suppressions NASDAQ 100 de 2004 à 2018, les actions qui sont supprimées des indices ci-dessus ont battu leur indice respectif au cours des cinq années suivantes en moyenne de 28%.
Cela se produit parce que les actions se négocient déjà à une remise, a-t-il dit, c’est pourquoi ils sont expulsés de leur indice pour commencer.
« En moyenne, ces actions sont en baisse de plus de 50% l’année précédente », a déclaré Arnott.
Arnott n’inclut pas tous les stocks qui sont sortis de son indice, cependant. S’ils sont dans le quintile inférieur des actions supprimées en termes de facteurs de qualité comme leurs marges bénéficiaires et leur ratio dette / capital-investissement, il les laisse de côté.
Ci-dessous, nous avons inclus les 25 principaux actions du fonds par pondération. La liste complète de 138 Holdings peut être trouvée ici.
