Voici combien de bitcoins le plus grand gestionnaire d’actifs au monde vous recommande d’avoir dans votre portefeuille

• BlackRock affirme que les investisseurs intéressés par Bitcoin devraient allouer 1 à 2 % de leur portefeuille au jeton.
• Ce montant générerait un risque comparable à la détention d’actifs comme l’action Magnificent Seven.
• La société affirme que bien que volatile, le bitcoin offre une source diversifiée de risque pour les portefeuilles.

Bitcoin mérite une place dans les portefeuilles multi-actifs traditionnels pour les investisseurs intéressés, mais seulement dans une mesure « raisonnable », a déclaré BlackRock jeudi.

Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde a déclaré que les investisseurs intéressés par le bitcoin devraient consacrer 1 à 2 % de leur portefeuille à la crypto-monnaie. Une telle pondération entraînerait un niveau de risque similaire à celui de la détention des actions à méga-capitalisation Magnificent Seven dans un portefeuille traditionnel.

« Dans un portefeuille traditionnel composé à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations, ces sept actions représentent chacune, en moyenne, à peu près la même part du risque global du portefeuille qu’une allocation de 1 à 2 % au bitcoin », ont déclaré les analystes dans une étude récente. note de recherche du Blackrock Investment Institute.

« Nous pensons qu’il s’agit d’une fourchette raisonnable pour une exposition au bitcoin », ont-ils ajouté.

Cependant, une part supérieure à 2% rendrait le risque associé à la cryptographie beaucoup plus élevé, ajoute-t-il.

« Aller au-delà augmenterait considérablement la part du bitcoin dans le risque global du portefeuille », ont déclaré les analystes.

La société a déclaré que le cadre est utile pour considérer les risques potentiels liés à l’inclusion du bitcoin dans un portefeuille compte tenu de sa réputation de volatilité. La crypto-monnaie s’est envolée ces dernières semaines, en hausse de 48 % depuis la victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine le mois dernier.

Depuis, Trump a choisi plusieurs partisans de la cryptographie pour des postes dans son administration, dont Paul Atkins en tant que président de la Securities and Exchange Commission. Cette annonce de la semaine dernière a contribué à pousser Bitcoin au-dessus du seuil clé de 100 000 $ pour la toute première fois.

La crypto-monnaie a gagné environ 136 % cette année.

« En plus d’avoir une volatilité moyenne plus élevée au fil du temps, le Bitcoin a également subi de fortes ventes. Dans un cas extrême, s’il n’y avait plus aucune perspective d’adoption généralisée du Bitcoin, la perte pourrait représenter la totalité de l’allocation de 1 à 2% », ont-ils déclaré. .

Cependant, les analystes ont déclaré qu’allouer jusqu’à 2 % au bitcoin fournirait une source de risque diversifiée par rapport à un investissement dans des actions technologiques à grande capitalisation tout en gérant l’exposition au risque.

« Même si la corrélation du Bitcoin avec d’autres actifs est relativement faible, elle est plus volatile, ce qui rend son effet sur la contribution totale au risque globalement similaire. Une allocation Bitcoin aurait l’avantage de fournir une source de risque diversifiée, tandis qu’une surpondération du magnifique 7 ajouterait au risque existant et à la concentration du portefeuille », ont déclaré les analystes.

Ils ont ajouté qu’une adoption et un commerce plus larges de la cryptomonnaie pourraient réduire sa volatilité, réduisant ainsi sa part de risque de portefeuille et permettant potentiellement aux investisseurs d’augmenter leur allocation.

D’un autre côté, une adoption plus large pourrait également signifier la perte du catalyseur structurel permettant d’importantes hausses de prix, ont-ils déclaré.

« Les arguments en faveur d’une détention permanente pourraient alors être moins évidents et les investisseurs pourraient préférer l’utiliser de manière tactique pour se couvrir contre des risques spécifiques, similaires à ceux de l’or », ont-ils déclaré.

Une adoption et un trading plus larges semblent probables, étant donné les moyens plus faciles d’obtenir une exposition au bitcoin, comme la douzaine d’ETF bitcoin au comptant d’entreprises comme BlackRock. Depuis leur lancement en janvier, les ETF ont rassemblé plus de 113 milliards de dollars d’actifs.