La crypto est en plein essor. La plupart des conseillers financiers n’achètent pas encore le battage médiatique.
Alors que les crypto-monnaies explosent au cours des derniers mois et poussent plus loin dans le courant dominant, un coin de l’industrie financière reste en garde.
Une récente enquête Coinshares auprès de 250 conseillers financiers a révélé que 62% ne pensent pas que la recommandation de Bitcoin s’aligne sur la responsabilité fiduciaire d’agir dans le meilleur intérêt d’un client.
L’étude, qui a aligné des réponses entre novembre et décembre de l’année dernière, a également indiqué que beaucoup craignaient que les clients sous-estiment les risques d’un investissement cryptographique. Plus de la moitié – 53% – des répondants classent la volatilité comme un défi de premier plan en ce qui concerne les actifs numériques, ce qui a conduit certains à décourager les clients de mettre de l’argent dans l’espace.
« Les clients nous font confiance pour sécuriser leur avenir financier. Nous ne pouvons pas rouler les dés. Si c’est tout ce que nous allons faire, alors ils n’ont pas besoin de nous. Ils peuvent aller dans un casino », Kashif A. Ahmed, Un planificateur financier certifié et le président d’American Private Wealth.
Pour lui, il n’y a aucun moyen de justifier l’ajout de crypto au portefeuille d’un client si son utilisation principale est une « spéculation pure », a-t-il déclaré à Trading Insider.
D’autres ont accepté.
« Il existe différents rôles que les investissements dans un portefeuille peuvent jouer: il peut être un potentiel de rendement élevé à haut risque. Il peut être atténuant les risques. Il peut être protégé contre l’inflation », a déclaré Noah Damsky, conseiller financier certifié et fondateur de Marina-Wealth Advisors. « La crypto n’a pas vraiment de but défini. Je suppose que cela pourrait revenir beaucoup, mais c’est juste de la spéculation. »
Risque de réputation
Les taureaux peuvent rapidement souligner que la spéculation cryptographique a été massivement rentable ces derniers temps. Le Bitcoin a grimpé d’environ 114% en 2024, dépassé des gains encore plus élevés parmi certaines pièces de monnaie.
Mais alors que les gains ont suscité l’enthousiasme parmi les clients des conseillers, les crypto-monnaies ont également des antécédents de volatilité extrême. Pour les conseillers financiers, ignorer ce risque peut avoir un coût important: une carrière blessée.
55% des répondants de Coinshares ont cité la peur des dommages de réputation lors de la recommandation d’actifs numériques. Pour une carrière qui dépend de la réputation et de la capacité de renforcer la confiance avec les clients, ce n’est pas une préoccupation occasionnelle.
« Dans notre cas, nous devons être un peu plus sobres à ce sujet, parce que nous sommes vraiment responsables », a expliqué Ahmed, ajoutant: « Si nous boussons votre avenir financier, alors il peut y avoir un temps de récupération pour vous, non? «
D’autres obstacles peuvent également dissuader les conseillers d’embrasser la cryptosphère.
Christina Lynn, stratège de richesse chez le cabinet de conseil Mariner qui se spécialise dans la psychologie de la planification financière, a décrit un large éventail d’incertitudes que les conseillers doivent considérer. Il s’agit notamment des changements de réglementation et de traitement fiscal, ainsi que des préoccupations de garde et fiduciaires.
Apprendre la crypto peut être un défi abrupte en soi.
Comprendre l’industrie nécessite une étude de plusieurs composantes différentes, a déclaré Lynn, notamment les fondamentaux de la blockchain, les différences de jetons, les stratégies de mise en œuvre de portefeuille, les règles de conformité et les préoccupations des clients.
« Ce n’est pas quelque chose que vous pouvez prendre un webinaire CE d’une heure et vous mettre au courant. Il faut des heures d’étude ciblée pour vraiment comprendre cette technologie et les différents produits et services », a déclaré Lynn.
Bien qu’elle croit que cela en vaut la peine, il est compréhensible que certains conseillers pourraient remettre en question la valeur de le suivre, juste pour une allocation assez petite de 1% à 5% dans la crypto.
Attitudes changeantes
Pourtant, il y en a qui peuvent être prêts à monter à bord et à commencer à diriger les clients vers la crypto.
De l’avis de Lynn, janvier 2024 aurait pu marquer un pivot significatif dans le sentiment des conseillers envers les actifs numériques. Le grand changement de ce mois a été l’introduction des ETF Bitcoin SPOT qui ont donné de la crédibilité aux actifs numériques. Enfin, les conseillers avaient un objectif à travers lequel regarder la crypto dans une perspective traditionnelle.
Les données de l’enquête suggèrent également que ce changement se déroule. Selon une enquête Bitwise / Vettafi publiée en janvier, la part des conseillers qui ont déclaré des allocations de crypto dans les comptes clients ont atteint un sommet de 22% de l’année dernière, le double du taux en 2023.
« Je pense que nous avons dépassé le point où les conseillers peuvent généralement le rejeter comme ne sont pas adaptés ou une tendance passagère », a déclaré Lynn.
À mesure que le marché de la cryptographie mûrit, elle s’attend à ce que les conseillers puissent trouver des avantages de l’apprentissage pour travailler avec la crypto. Cela peut aider l’industrie à renforcer la confiance et à stimuler la satisfaction des clients, ce qui signifie une rétention et des références plus solides. Cela pourrait offrir un véritable service aux clients, qui peuvent avoir des lacunes sur les connaissances concernant la taxe sur les actifs numériques et la planification successorale.
