Les investisseurs immobiliers partagent des stratégies passives : syndications Pml

Une façon populaire de se lancer dans l’investissement immobilier consiste à acheter un bien locatif. Après avoir trouvé et conclu un accord, les investisseurs placent un locataire et perçoivent idéalement plus de loyer que ce qu’ils doivent chaque mois sur l’hypothèque et les dépenses. Tout ce qui reste, c’est du cash-flow.

Cela peut être une source de revenus lucrative, mais les investisseurs immobiliers sont francs sur une mise en garde : ce n’est pas passif. Posséder des locations signifie gérer le roulement des locataires, les demandes d’entretien, les logements vacants, les réparations et, dans certains cas, les expulsions.

C’est pourquoi certains investisseurs expérimentés utilisent la location comme rampe de lancement. Une fois qu’ils ont accumulé du capital et de l’expérience, ils se tournent vers des stratégies plus passives qui leur permettent de rester exposés à l’immobilier sans assumer les responsabilités quotidiennes d’un propriétaire.

Deux de ces stratégies sont revenues à plusieurs reprises dans les conversations de Trading Insider avec des investisseurs financièrement indépendants : les syndications immobilières et les prêts d’argent privés.

Syndicats immobiliers

Une syndication permet aux investisseurs d’investir de l’argent dans une transaction immobilière plus importante – comme un complexe d’appartements, un complexe de logements étudiants ou un hôtel-boutique – sans acheter ou exploiter personnellement la propriété. Un sponsor ou un opérateur gère la transaction, tandis que les investisseurs reçoivent généralement des distributions de liquidités et, si la propriété est finalement vendue dans un but lucratif, une part des bénéfices.

Cody Berman, qui a commencé par pirater une maison et a ensuite acheté des locations qui lui ont généré suffisamment de flux de trésorerie pour vivre, a déclaré qu’une grande partie de son exposition immobilière passe aujourd’hui par des syndications.

« Mon retour sur effort dans mon activité principale, mon activité de produits numériques, est bien supérieur à mon retour sur effort dans l’immobilier », a-t-il déclaré. « Je veux toujours avoir une visibilité dans l’immobilier, mais je ne veux pas aller là-bas et acheter moi-même un immeuble de 20 logements et devoir ensuite le louer et trouver comment mettre en place tous les éléments d’entretien. »

Dans le cadre d’une syndication, Berman a déclaré qu’il pourrait investir dans un complexe d’appartements de 100 unités dans une autre partie du pays – une propriété qu’il n’a jamais vue en personne – parce qu’il fait confiance à l’opérateur qui gère la transaction.

« J’investirai une grosse somme d’argent chez eux pendant une période de temps déterminée, généralement entre trois et sept ans », a-t-il déclaré. « Je gagnerai de l’argent chaque trimestre grâce aux distributions de flux de trésorerie basées sur le loyer généré par le bien. Et puis s’il y a une vente, ce qui est généralement l’objectif d’un syndicateur, alors je récupérerai tout mon argent et un peu plus sous forme de chèque. »

Il l’a décrit comme « être propriétaire d’immeubles locatifs sans avoir à posséder d’immeubles locatifs ».

Il y a des compromis. Les investisseurs dans les syndications n’ont généralement pas le même contrôle ou le même potentiel que le commandité qui gère la transaction. Leur argent est également généralement bloqué pendant des années.

Choisir le bon opérateur est crucial, a ajouté Berman, qui s’appuie sur des références, des entretiens et des recherches.

« Presque toutes les personnes avec qui j’ai investi ont bénéficié d’une recommandation de bouche à oreille et d’un entretien, ont parlé à la personne et ont fait mes recherches. »

Prêt d’argent privé

Une autre stratégie utilisée par les investisseurs expérimentés pour conserver des biens immobiliers dans leur portefeuille sans posséder de biens supplémentaires est le prêt d’argent privé. Au lieu d’acheter ou de rénover eux-mêmes des propriétés, ils prêtent de l’argent à d’autres investisseurs qui ont besoin de capitaux pour réaliser des transactions.

Pour vous lancer dans le prêt privé, vous avez besoin de capitaux et, idéalement, d’une présence au sein de votre communauté immobilière locale. L’immobilier est une affaire de relations et, généralement, plus votre réseau est large, plus vous rencontrerez d’opportunités.

Carl et Mindy Jensen, qui ont augmenté leur valeur nette à plus de 5 millions de dollars et ont pris une retraite anticipée, ont essayé diverses stratégies d’investissement, y compris le retournement avec résidence. Ils ont déclaré que les prêts privés sont l’une de leurs stratégies préférées.

« Les prêts privés génèrent un rendement si intéressant qu’il est difficile de se dire : ‘Non, nous ne voulons pas avoir de l’argent facile. Allons faire un autre flip en direct' », a déclaré Mindy. « Mais nous sommes également dans une situation financière bien différente maintenant de celle que nous étions lorsque nous avons commencé à retourner en résidence, et je pense qu’il est important de le noter : vous pouvez toujours gagner de l’argent en flippant en résidence, et si vous avez plus de temps que d’argent, cela peut être un très bon moyen de transformer votre maison en un investissement. « 

Josh et Ali Lupo, un autre couple financièrement indépendant, ont commencé à prêter à d’autres investisseurs immobiliers en 2025, et cela a abouti à des rendements à deux chiffres.

« Il existe certaines normes industrielles », a déclaré Josh. « Dans le monde du prêt d’argent privé, un taux d’intérêt de 10 à 12 % est très courant. C’est la base de référence. »

Le prêteur détermine généralement les conditions du prêt, a-t-il ajouté, et le taux peut varier en fonction de la durée de la transaction.

Le prêt privé n’est pas sans risque. L’un des principaux risques est que l’emprunteur ne rembourse pas le prêt, ce qui rend essentiel l’examen de l’emprunteur et de la transaction. Cette diligence raisonnable prend du temps, mais une fois que les Lupos ont terminé leurs recherches et décidé de financer un accord, le processus lui-même est relativement simple, a déclaré Josh.

« Il nous faut 30 minutes de route pour nous rendre à la banque, transférer les fonds, puis l’investisseur qui emprunte l’argent nous envoie des mises à jour, et c’est tout. »