À l’intérieur des emplacements Sohn des anciens investisseurs de Lone Pine, Coatue et Kynikos
Chez Sohn, l’intelligence artificielle est sur le bout de toutes les lèvres, mais les agents ne faisaient pas encore de présentations, juste des présentations.
Eve, l’assistante de l’agent IA de l’investisseur Rahul Kishore, a salué le public de la conférence d’investissement mardi matin au Lincoln Center et a demandé une meilleure climatisation dans le centre de données où il « vit ».
Kishore, qui a lancé Epicentre Capital l’année dernière après huit ans chez Coatue, a utilisé l’introduction générée par l’IA pour lancer son argumentaire pour Axon Enterprises, qui fabrique des Tasers et des caméras corporelles portées par la police. Naturellement, l’avantage de l’entreprise est lié à l’IA.
La nouvelle suite d’IA de la société, qui connaît une croissance plus rapide que celle de ses Taser et de ses caméras corporelles, devrait faire grimper le cours de l’action ; les outils incluent un produit de transcription qui génère les premières ébauches de rapports de police à partir des images des caméras corporelles.
Kishore s’attend à ce que le titre double d’ici la fin de 2028 et était l’un des sept lancements – quatre longs et trois courts – de la « prochaine vague » de l’industrie.
Depuis plus d’une décennie, la conférence Sohn consacre une partie de sa journée aux managers émergents du secteur.
Les participants de la « prochaine vague » ont l’occasion de présenter une idée et de se présenter à l’élite de l’industrie qui, s’ils ne sont pas présents, est tenue informée des actions présentées par qui. Parmi les investisseurs qui ont fait partie des cohortes précédentes figurent Jason Karp, ancien fondateur de Tourbillon, et Scott Goodwin, fondateur de Diameter.
Les points forts des présentations de cette année incluent de jeunes fonds gérés par des anciens de sociétés de renom, notamment des Tiger Cubs tels que Kishore et Kynikos Associates de Jim Chanos.
Kevin Salimian, qui lance au troisième trimestre sa société à long terme, Voxel Capital, a identifié une entreprise qui « est depuis longtemps un acteur clé dans la chaîne de valeur de l’IA ».
Salimian, un ancien investisseur de Lone Pine, a déclaré qu’Infineon Technologies pourrait augmenter de 58 % d’ici la fin de l’année prochaine. L’entreprise allemande fabrique des semi-conducteurs pour les automobiles et les centrales électriques et devrait bénéficier de l’augmentation de la demande énergétique qui a accompagné l’expansion d’AI.
Bien entendu, la conférence Sohn est également connue pour ses grandes idées courtes, telles que les précédentes présentations du milliardaire David Einhorn sur Tesla.
Zachary Datikash, ancien lieutenant du vendeur à découvert Chanos, parie contre DaVita, l’un des plus grands fournisseurs de dialyse du pays.
Datikash, qui a fondé Third North Capital, a qualifié l’entreprise de bien gérée et rentable, mais confrontée à d’importants vents contraires structurels grâce aux GLP-1. Il s’attend à ce que le pipeline de l’entreprise – des personnes souffrant d’insuffisance rénale nécessitant une dialyse – diminue grâce à la percée médicale.
À tout le moins, a déclaré Datikash, les médicaments amaigrissants pousseront la dialyse plus tard dans la vie pour de nombreuses personnes, un changement qui porterait un coup dur aux résultats de DaVita : les patients les plus rentables sont ceux qui bénéficient de régimes de soins de santé commerciaux, et non ceux de Medicare, qui n’est disponible qu’une fois qu’ils ont atteint la soixantaine.
Un porte-parole de DaVita a déclaré que les affirmations selon lesquelles les GLP-1 représentent un obstacle pour les prestataires de dialyse « simplifient à l’excès à la fois la science et l’avenir des soins rénaux ». DaVita étudie également les GLP-1 et « explore les possibilités d’améliorer l’accès des patients à ces thérapies grâce à une collaboration réfléchie au sein de l’écosystème des soins de santé », ont-ils déclaré.
