Berkshire triple sa participation dans Google et révèle un nouveau pari Delta
Le successeur de Warren Buffett n’hésite certainement pas à faire bouger les choses.
Greg Abel, qui a pris la direction de Berkshire Hathaway le 1er janvier, a apporté des changements radicaux aux participations du conglomérat au cours des trois premiers mois de cette année, a révélé vendredi un dossier réglementaire.
Berkshire a acquis une nouvelle participation dans Delta Air Lines d’une valeur de 2,6 milliards de dollars fin mars, marquant son retour à la détention d’actions de compagnies aériennes.
La société a également plus que triplé sa participation dans Alphabet, société mère de Google, un acteur clé du boom de l’IA.
Après avoir acheté près de 18 millions d’actions du géant de la recherche et de la publicité au troisième trimestre de l’année dernière, Buffett n’a pas touché au poste de PDG au dernier trimestre.
Mais cela a changé au dernier trimestre, alors qu’il a augmenté son investissement à près de 58 millions d’actions, pour une valeur d’environ 17 milliards de dollars fin mars.
Abel a semblé se débarrasser d’un grand nombre d’actions sélectionnées par Todd Combs, auparavant l’un des deux gestionnaires d’investissement de Buffett. Buffett, qui reste président de Berkshire, a annoncé en décembre que Combs avait démissionné pour rejoindre Jamie Dimon chez JPMorgan.
Berkshire a liquidé ses positions dans Visa, Mastercard, UnitedHealth, Domino’s Pizza, Amazon, Charter, Diageo et plusieurs autres sociétés. Les cessions ont réduit le nombre total de participations à environ deux douzaines.
Abel a également réduit d’autres titres, notamment Chevron, Nucor et Constellation Brands.
D’un autre côté, Abel et son équipe ont ajouté Macy’s à leur portefeuille et ont presque triplé la taille de la participation du New York Times qu’ils avaient établie au trimestre précédent, la portant à environ 15 millions d’actions évaluées à environ 1,3 milliard de dollars au 31 mars.
Berkshire a préfiguré des changements importants dans son portefeuille d’actions dans ses résultats du premier trimestre au début du mois. Le rapport montre qu’elle a vendu pour environ 24 milliards de dollars d’actions et en a acheté pour environ 16 milliards de dollars.
Le pari Delta risque de surprendre les proches adeptes de Berkshire.
Buffett a vendu ses participations dans les « quatre grandes » compagnies aériennes américaines en avril 2020, admettant qu’il avait commis une « erreur » en pariant sur elles. Dans sa lettre aux actionnaires de 2007, il a décrit le secteur aérien comme un « gouffre sans fond » et a plaisanté :
« En effet, si un capitaliste clairvoyant avait été présent à Kitty Hawk, il aurait rendu un immense service à ses successeurs en abattant Orville. »
