Bourse aujourd’hui : le Dow Jones grimpe de 462 points alors que les actions rebondissent après que Powell a annoncé que des baisses de taux étaient à venir

Les actions américaines ont progressé vendredi, l’indice Dow Jones Industrial Average gagnant plus de 450 points après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a confirmé que les baisses des taux d’intérêt étaient proches.

Powell a évoqué le prochain virage accommodant de la banque centrale dans son discours au Symposium économique de Jackson Hole vendredi, affirmant que « le temps est venu pour la politique de s’ajuster ».

Les rendements obligataires ont chuté au cours de la journée qui a suivi ces propos. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a chuté de six points de base à 3,801 %, tandis que celui des bons à deux ans, très sensibles à la politique de la Fed, a chuté de neuf points de base à 3,915 %.

« La direction à prendre est claire, et le calendrier et le rythme des baisses de taux dépendront des données entrantes, de l’évolution des perspectives et de l’équilibre des risques », a déclaré Powell.

La Fed a largement déclaré que les risques pour son double mandat de maîtrise de l’inflation et de recherche du plein emploi étaient équilibrés ces derniers mois, mais vendredi, Powell a changé de ton et a déclaré que les risques à la baisse augmentaient.

« Dans l’ensemble, l’économie continue de croître à un rythme soutenu. Mais les données sur l’inflation et le marché du travail montrent une évolution de la situation. Les risques de hausse de l’inflation ont diminué et les risques de baisse de l’emploi ont augmenté », a déclaré M. Powell. « Nous ne souhaitons pas et ne nous réjouissons pas d’un nouveau ralentissement de la situation sur le marché du travail. »

Cela devrait ouvrir la voie à une baisse des taux d’intérêt lors de la réunion du FOMC de la Fed en septembre.

« Le pivot Powell est là, car la Fed est désormais fermement devenue accommodante », a déclaré Ryan Detrick, stratège du groupe Carson, dans un courriel adressé à Trading Insider vendredi, ajoutant que la Fed est susceptible de procéder à plusieurs baisses des taux d’intérêt dans les mois à venir.

Alors que la baisse des taux d’intérêt est imminente, les investisseurs se demandent désormais dans quelle mesure la Fed va réduire ses taux.

L’outil CME FedWatch suggère que la Fed lancera sa première baisse des taux d’intérêt lors de sa réunion du FOMC de septembre et finira par réduire ses taux de près de 100 points de base d’ici la fin de l’année.

Voici où se situaient les indices américains à la clôture à 16h00 vendredi :

• S&P 500: 5 634,61, en hausse de 1,15 %
• Indice Dow Jones des valeurs industrielles: 41 175,08, en hausse de 1,14 % (+462,30 points)
• Indice composite du Nasdaq: 17 877,79, en hausse de 1,47 %

Voici ce qui s’est passé d’autre aujourd’hui :

• Robert F. Kennedy Jr. a suspendu vendredi sa campagne présidentielle et a soutenu Donald Trump.
• Les baisses des taux d’intérêt de la Fed n’empêcheront pas l’économie d’entrer dans une phase de ralentissement, a déclaré un stratège.
• Une arnaque aux crypto-monnaies a fait s’effondrer une banque du Kansas et a envoyé son PDG en prison pour 24 ans.
• Bank of America estime que les investisseurs devraient acheter de l’or à des niveaux record en raison de l’activité d’achat des banques centrales.
• Une petite entreprise minière a vu ses actions grimper en flèche après avoir découvert le deuxième plus gros diamant du monde.
• Deux économistes expliquent pourquoi la Fed devrait réduire ses taux d’intérêt plus que prévu le mois prochain.

Dans les matières premières, les obligations et les crypto-monnaies :

• Le pétrole brut West Texas Intermediate a progressé de 2,62% à 74,92 dollars le baril. Le Brent, référence internationale, a bondi de 2,38% à 79,06 dollars le baril.
• L’or a augmenté de 1,16% à 2 545,80 dollars l’once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a chuté de six points de base à 3,801 %.
• Le Bitcoin a augmenté de 5,43 % à 63 663 $.