Comment un ingénieur de données a retourné 483% de négociation sur la valeur de Bitcoin dans un compte de prestations fiscales triple
Le mouvement d’indépendance financière, à la retraite précoce (ou à feu), a été l’introduction de Brandon Frenchak à l’investissement.
Il était à quelques années de l’université, cherchant des moyens de faire aller son salaire plus loin, quand il a trouvé M. Money Mustache, un blogueur de finances personnelles qui lui a présenté la frugalité, économiser de l’argent et investir dans des fonds indiciels à faible coût. Il a enseigné à l’ingénieur de données, maintenant âgé de 37 ans, qu’en prenant les bonnes mesures tôt, il peut s’asseoir et permettre à ses investissements de s’aggraver au cours des décennies.
« Je me disais: » Oh mec, ça va prendre une éternité « », a déclaré Frenchak. « Je suis marié, j’ai un enfant, puis j’en ai eu un autre, et maintenant j’ai cinq enfants. Alors, je me disais: ‘OK, j’ai pu trouver un moyen d’accélérer ça’. Et donc je a commencé à apprendre l’investissement en valeur. «
Bien que les premières leçons en finance personnelle n’aient pas soutenu ses intérêts, il a adopté une stratégie clé: l’utilisation de comptes d’impôt qui pourraient encore aggraver ses gains et même lui permettre de tout garder.
Contrairement aux commerçants qui utilisent un compte de courtage, Frenchak se négocie dans un compte d’épargne santé (HSA). Il est conçu pour financer les dépenses médicales et dispose de trois avantages fiscaux: il peut apporter des contributions avant impôt, ses gains ne sont pas soumis à des gains en capital ou à des taxes de dividendes, et il peut plus tard retirer ces gains en franchise d’impôt pour les dépenses qualifiées ou sans pénalité après la Âge de la retraite de 65 ans
« Ma femme vient d’avoir un bébé et je dois payer l’hôpital, mais j’attendrai que l’avenir le retire et me rembourse », a déclaré Frenchak. En attendant, il paie les factures médicales de sa poche, se donnant plus de temps pour échanger et aggraver les gains à l’intérieur du compte. Étant donné qu’un compte HSA n’a pas de limite de temps, il peut retirer les fonds des années après avoir payé la facture et être toujours admissible à un traitement en franchise d’impôt.
Comme un compte de courtage traditionnel, une HSA permet d’investir dans plusieurs types de titres, y compris des actions, des obligations, des ETF et des options. Cependant, si les fonds sont retirés et non utilisés pour les frais médicaux ou avant l’âge de la retraite, une pénalité de 20% en plus de l’impôt sur le revenu ordinaire sera appliqué. Ces comptes peuvent également avoir des limites ou des frais de transaction quotidiens en fonction du fournisseur.
Devenir un trader Bitcoin à avantage fiscale
En utilisant son compte HSA, Frenchak a choisi d’échanger des titres liés à Bitcoin principalement parce qu’il comprend le cycle de quatre ans de l’actif, qui suit un solide rassemblement de trois ans suivi d’une quatrième année où il plonge. Il a observé l’impact du cycle sur les titres liés au bitcoin. Comme un jeu de sympathie, lorsqu’un stock du secteur commence à se déplacer, des titres similaires se déplacent également. Dans ce cas, Bitcoin a tendance à avoir un impact sur les actions et les FNB ou les FNB ou les fiducies de Bitcoin.
En 2024, il est principalement resté avec des fiducies qui détenaient au moins 70% de leur valeur en Bitcoin. Il n’a pas échangé des actions minières après avoir remarqué que leurs actions étaient continuellement émises et, par conséquent, diluées.
La valorisation des fiducies de Bitcoin diffère de la valorisation d’un actions car les variables les plus importantes sont le prix de Bitcoin, le cours de l’action de la fiducie et sa valeur d’actif, ou les actifs moins de passifs.
Il utilise une feuille de calcul manuelle pour suivre les mesures qui l’aident à décider si une fiducie est sous-évaluée par rapport à ses avoirs. Le processus est simple: il considère le cours de l’action par rapport à la valeur des avoirs dans la fiducie pour déterminer la prime. Ceux qui ont les primes les plus élevés sont les positions qu’il prend.
« Fondamentalement, vous êtes en quelque sorte arbitré quelle est la différence chaque fois que le marché est irrationnel, et c’est une mesure assez simple », a déclaré Frenchak. Il vous aide également à l’éviter lorsqu’il est trop cher, comme le marché haussier 2021 lorsque le fonds numérique de grande envergure (GDLC) de GraysCale en niveaux de gris (GDLC) s’est négocié à 50% par rapport à sa valeur d’actif.
Il a échangé des fiducies de Bitcoin lors du championnat d’investissement américain 2021, un concours annuel pour les commerçants de détail gérés par l’ancien professeur de mathématiques Norman Zadeh. Mais il était en territoire perdant parce qu’il n’avait pas accordé une attention particulière à la NAV et a pris position dans le Fonds numérique à grande capitalisation (GDLC) en niveaux de gris lorsque son cours de l’action était à égalité et parfois au-dessus de ses avoirs, en supposant que le marché haussier Continuez à pousser son prix plus élevé. Mais il a fini par parcourir la position et prendre une perte, perdant presque toute la valeur.
En 2024, il est rentré dans la concurrence, terminant avec un gain de 482,6%, selon le fondateur et les documents de la compétition visés par Trading Insider pour la division de croissance améliorée, qui permet le trading des contrats à terme et des options.
Un exemple de l’un de ses métiers à succès a été un échange qu’il a fait entre deux fiducies de la BTC. À la mi-janvier, Frenchak a vu que le prix du marché du Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW) avait considérablement chuté à près de 15 $ par action tandis que son NAV était d’environ 35 $. Pendant ce temps, GDLC se négociait également près de 15 $, mais sa NAV était de 24 $. Il a vendu sa position complète dans GDLC et a déménagé à Bitw, entrant à environ 15 $ par action et vendant à 21,50 $ sur l’espace de quelques jours.
« Je suis allé à 100% parce que c’était le plus sous-évalué à ce moment », a déclaré Frenchak.
Une autre grande partie de ses gains est venue de MicroStrategy (MSTR), mais pas parce que sa valeur de l’actif était supérieure à celle de son cours. Le prix de MSTR a eu l’habitude de dépasser sa navigation de navigation de plus de cinq fois dans le précédent marché haussier cryptographique de 2020 à 2021. Sur la base de ce précédent historique, il a pensé que le cours de l’action de MSTR pouvait à nouveau négocier à une prime significative à sa navigation. Il avait raison: l’année dernière, MSTR a échangé jusqu’à une prime de 200% par rapport à sa navigation de navigation. L’entreprise (maintenant appelée stratégie) a vu ses actions monter à 359% en 2024, car elle a ajouté de manière agressive à ses réserves de Bitcoin, ce qui a lui-même plus que doublé de prix.
Frenchak a également échangé des options et, éventuellement, des FNB à motif conçu pour multiplier les gains ou les pertes en actions. Il a commencé par acheter des appels à la MSTR et a réussi au début de l’année, mais a perdu de l’argent lorsqu’il est sorti trop tôt dans la deuxième tentative. Il est ensuite passé à deux produits à effet de levier: le Daily Target de Defiance Target 2x long MSTR ETF (MSTX) et T-REX 2x long MSTR Target ETF (MSTU). Les deux ont multiplié ce qu’il aurait gagné en ne possédant que des actions MSTR – mais ils auraient amplifié ses pertes si le stock allait vers le sud.
