Le monde secret de la technologie de Wall Street s'ouvre comme jamais auparavant

Les développeurs de logiciels de Morgan Stanley sont habitués à un refoulement lorsqu’ils tanguent pour construire quelque chose de nouveau.

« Je dis tout le temps aux technologues, si vous construisez quelque chose et que ce n’est pas une source d’avantage concurrentiel, vous devez vous demander: » Est-ce déjà à l’extérieur? Devrais-je l’utiliser si je ne l’utilise pas? Y a-t-il Quelque chose ou un écart que je devrais améliorer et contribuer à mon amélioration? « » Dov Katz, un directeur général aidant à superviser les dizaines de milliers de développeurs de la banque, a déclaré à Trading Insider.

« Et ce n’est qu’alors que vous devriez construire quelque chose de nouveau net. »

Katz parle de hiérarchiser la technologie open source, qui est un logiciel non propriétaire qui peut permettre aux développeurs de partout, y compris des sociétés rivales, à consulter, à collaborer et à modifier le code derrière.

L’approche et l’attitude collaborative open source est un départ de la nature hyper-compétitive et propriétaire pour laquelle Wall Street est devenue connue. Mais la position de Katz fait partie d’un changement maritime dans l’industrie en tant que banques, fonds spéculatifs et sociétés de gestion d’actifs trouvera plus de raisons de s’ouvrir.

Tout en révélant que leurs secrets sont étrangers à l’ADN de Wall Street, les entreprises financières ont permis ces notions conservatrices au cours des dernières années. Dans ce changement, les institutions financières se développent pour devenir des contributeurs à l’open source, pas seulement aux consommateurs. En tant que tel, la quantité de propriété intellectuelle qui coule vers les plateformes d’hébergement open source et le nombre de contributions des professionnels des services financiers continuent d’augmenter.

En 2024, les travailleurs des services financiers ont contribué plus de 750 000 commits ou modifications à GitHub, l’une des principales plateformes d’hébergement de projets open-source, selon la Fintech Open Source Foundation (FINOS), un organisme sans but lucratif open à but non lucratif pour les services financiers. Cela représente une augmentation de 55% par rapport aux niveaux de 2021. À peu près à la même époque, les sociétés financières de JPMorgan à BlackRock et Man Group ont également publié des plateformes internes pour l’open source.

L’embrace de l’open source de Wall Street pourrait venir à un bon moment. Les dépenses technologiques mondiales dans la banque ont augmenté à 650 milliards de dollars en 2023 – à peu près le PIB de la Belgique ou de la Suède, selon un rapport d’octobre de McKinsey. Malgré l’augmentation régulière de 9% par an en moyenne des dépenses, les actionnaires bancaires et les analystes se demandent toujours lorsqu’ils vont voir une valeur quantifiable, selon le rapport. L’examen intervient alors que les entreprises financières se taillent encore plus de ressources pour l’IA, ce qui peut être une entreprise coûteuse.

L’un des principaux avantages pour tirer parti de l’open source est la rentabilité: partager le fardeau du développement tout en libérant des ingénieurs pour travailler sur d’autres tâches. Cela pourrait permettre aux entreprises d’être plus agiles à long terme, réduisant leurs feuilles de route d’une années, car les contributeurs extérieurs peuvent faire des correctifs aux bases de code et introduire de nouvelles fonctionnalités.

« Sinon, vous construisez simplement une dette technologique pour toujours. Vous allez devoir soutenir quelque chose pour toujours si vous le construisez vous-même », a déclaré Katz.

Le directeur des données de Goldman Sachs, Neema Raphael, a assisté à ce changement culturel au cours de ses deux décennies plus à la banque.

Les attitudes sont passées « de presque très secrètes, nous allons tout garder » à l’acceptation des avantages de l’open source avec une certaine prudence, a-t-il déclaré. « Ensuite, pour aimer: » OK, nous devrions en fait être un joueur dans cet espace dans le sens où nous devrions également contribuer à l’open source « et obtenir un effet de levier, a-t-il dit

Il y a de l’élan aux niveaux supérieurs, a déclaré Katz, pour que les ingénieurs travaillent ensemble pour résoudre des problèmes communs de l’industrie et que les pools de contributeurs plus divers peuvent conduire à de meilleures solutions. Les raisons ne sont pas toutes altruistes, bien sûr.

L’open source peut réduire le coût du développement et de la propriété, aider à l’évolutivité et même fournir une isolation réglementaire. Cela a aidé les banques à accélérer les intégrations avec les fournisseurs de technologies et ont facilité le partage de données avec les clients. Il y a même des effets d’entraînement à la rétention d’ingénierie et à la satisfaction au travail, a déclaré Raphael, ajoutant que « contribuer à l’open source et avoir votre nom là-bas en open source est presque comme des enjeux de table. »

La montée de l’open source à Wall Street

Il est difficile de parler de l’adoption de l’open source par Wall Street sans parler du cloud.

Wall Street a largement exprimé l’adoption du cloud public, l’incertitude réglementaire et les problèmes de sécurité étant deux grandes raisons. Mais cela a commencé à changer vers 2019 et 2020, lorsque le cloud est devenu le lieu de données et d’analyses, d’expérimentation plus rapide et d’un terrain d’élevage pour lancer de nouvelles entreprises.

Pour profiter des avantages de la vitesse et de la rentabilité, les entreprises ont dû adopter une boîte à outils et une approche différentes par rapport aux logiciels en développement sur des serveurs physiques. Cela a amené de nombreuses entreprises financières face à face avec des technologies open source, comme Kubernetes et Docker, qui sont des pierres angulaires du développement de logiciels natifs dans le cloud.

Bien qu’il soit difficile de distiller le nombre exact de travailleurs de services financiers faits sur GitHub – les politiques et les restrictions de l’entreprise poussent les développeurs à utiliser leurs comptes personnels plutôt que ceux liés à leurs e-mails de travail – l’estimation de Finos à faible balle montre une augmentation régulière. Les dernières données montrent un bond de 26% du nombre de validations entre 2023 et 2024. Pendant ce temps, Finos a dépassé le mois dernier 100 membres dans un groupe qui comprend les quatre plus grandes banques américaines, le point de charge de la couverture, American Express, ainsi que des vendeurs comme Les fournisseurs de cloud public et Nvidia.

Au niveau de l’entreprise, les entreprises financières ont également été des plates-formes open-source qui ont été initialement développées en interne. JPMorgan open a open, sa plate-forme de conception, Salt, en 2022, Morgan Stanley a contribué à sa plate-forme de morphir qui aide les équipes commerciales et technologiques à collaborer en 2020, et Citi Open Sourced Gitproxy, un outil de risque et de contrôle, la même année. D’autres exemples incluent la plate-forme de données clé de Goldman Sachs, la légende et Aladdin, le joyau de la couronne de BlackRock’s Tech.

« Finalement, les gens, ils évoluent vers une norme et les concurrents se rendent compte de l’avantage de l’emporter sur la norme différente », a déclaré Katz.

Dans de nombreux cas, ce qui est open source est des utilitaires de développement logiciel, comme des méthodes pour écrire des fichiers journaux, des moyens de se connecter aux réseaux, des formules pour lier les ensembles de données ou des cadres pour tester les applications. Katz l’a décrit comme des «capacités de base triviales» qui ne sont pas principales pour les entreprises ou la valeur de la conduite.

« Vous souhaitez tester votre application? Votre IP est l’application. Comment la testez-vous? Beaucoup plus de produits », a-t-il déclaré.

Open Source frappe le capital-investissement

À Blackstone, un projet est en cours pour construire une bibliothèque open source pour ses sociétés de portefeuille dans le domaine de la gestion des données, de l’ingénierie des données et de l’IA génératrice, a déclaré à BI BI.

C’étaient des zones où le géant PE dépensait déjà une quantité considérable de ses propres ressources d’ingénierie pour ses propres données et ses ambitions d’IA.

L’objectif du projet, qui a commencé il y a environ un an, est de donner aux sociétés de portefeuille une longueur d’avance sur les jambes d’ingénierie tout en leur permettant de pivoter les ingénieurs de passer du temps sur un travail plus significatif. Blackstone en profite également, car les sociétés de portefeuille peuvent contribuer à l’effort en corrigeant des bogues de codage et en développant de nouvelles fonctionnalités et fonctionnalités, a déclaré Stecher.

Bien qu’il n’y ait pas d’économies directes pour Blackstone, elle devrait permettre aux sociétés de portefeuille d’être plus efficaces avec moins de ressources d’ingénierie, a-t-il déclaré.

L’éthique du redéploiement des talents d’ingénierie est celle que Stecher priorise.

« Au fur et à mesure que nous discutons de la source ouverte, plus je peux pivoter les ingénieurs de la construction de fonctionnalités qui sont non propriétaires et de doublé dans la rue et avoir juste un ensemble plus petit de ces ingénieurs qui construisent en collaboration, je peux les faire se concentrer sur la livraison Un travail de valeur beaucoup plus élevée pour nos clients à la fin de la journée « , a-t-il déclaré.

L’utilisation de l’Open Source n’est cependant pas sans risque. Un défi concerne les licences, a déclaré Raphael de Goldman. Les logiciels open source sont publiés sous des licences spécifiques qui ont leur propre ensemble d’exigences, comme divulguer des modifications ou ne pas pouvoir l’utiliser à des fins commerciales.

« Nous avons une gouvernance officielle complète de ce que les projets sont autorisés à être, quelles licences approuvées sont autorisées, pour nous assurer que nous n’utilisons pas les choses de manière inappropriée », a déclaré Raphael.

Un autre problème est que les bibliothèques open source sont vraiment disponibles pour tous, il est possible pour les gens d’essayer de se faufiler dans un mauvais code qui pourrait conduire à des cyberattaques de grande envergure dans ce qui est appelé attaque de chaîne d’approvisionnement.

« Nous prenons la chaîne d’approvisionnement de ce qui est réellement utilisé où et quelles bibliothèques nous utilisons de l’open source, le suivi qui est également vraiment à un niveau granulaire détaillé pour nous assurer que nous savons d’où vient toute la providence des logiciels », a déclaré Raphael.

La prochaine frontière open-source

Maintenant, les entreprises financières cherchent même à apporter l’approche open source à la dernière frontière technologique à Wall Street: AI.

L’intersection de l’IA générative et de l’open source est à part entière depuis que le laboratoire de l’IA chinois Deepseek a déployé ses modèles AI qui sont aussi bons, voire meilleurs que les meilleurs produits d’Openai. Les offres de Deepseek ont fortement sous-évalué Openai sur Price, secouant la Silicon Valley et Wall Street. La rivalité en herbe entre les deux sociétés a jeté un projecteur sur les modèles open source (comme les approches de Deepseek) versus propriétaires (comme celles d’Openai).

L’année dernière, Finos a lancé un groupe de préparation à l’IA qui a attiré des entreprises comme Citi, Morgan Stanley et la Bourse de Londres. L’effort est conçu pour créer un environnement collaboratif pour développer des cadres et des politiques autour de l’IA générative, liés à des préoccupations telles que l’atténuation du biais dans les modèles et l’adoption de nouvelles technologies.

« C’est vraiment un problème de l’industrie, pas un problème individuel d’entreprise. Quelle meilleure chose que de la mutualiser et d’essayer de l’attaquer ensemble », a déclaré Katz.