Londres domine toujours comme le plus grand avant-poste international des hedge funds malgré des points chauds comme Dubaï qui entrent en scène

Londres est loin d’être mort dans l’industrie des fonds spéculatifs, malgré de nombreuses prédictions sur sa disparition de future place.

Après la victoire électorale du Parti travailliste l’été dernier et le vote du Brexit en 2016, il y a eu un bavardage que Londres perd sa position en tant que centre financier mondial. D’autres villes en Europe, au Moyen-Orient et en Asie ont toutes rivalisées pour soulager un morceau des affaires de la ville.

Mais les dépôts réglementaires pour certains des plus grands multi-7 basés aux États-Unis, notamment Citadel, Point72 et Balyasny, montrent que les bureaux de Mayfair et ailleurs à Londres étaient remplis de centaines d’investisseurs pour ces fonds, du moins en mars de l’année dernière. Leur nombre dans la capitale anglaise l’emporte de loin, pour l’instant, celui des bureaux dans les lieux essayant d’attirer les investisseurs avec des impôts plus bas et un temps plus chaud, y compris Dubaï.

Les dépôts pour Citadel, Point72, Balyasny, Schonfeld, Verition, Walleye et Hudson Bay montrent que Londres a plus de la moitié de ses talents d’investissement internationaux. Millennium et Exoduspoint, deux autres grands multimagers basés aux États-Unis, ne répertorient pas leurs bureaux internationaux sur leurs dépôts réglementaires et ne sont pas inclus dans le graphique.

Une personne proche de Millennium souligne que l’entreprise a une grande présence internationale, et le site Web du gestionnaire de 72 milliards de dollars note qu’elle opère à partir de plus de 140 endroits différents à travers le monde, dont la majorité ont du personnel d’investissement. L’entreprise compte 18 emplacements jugés des «bureaux primaires» et 12 sont situés en dehors des États-Unis, notamment Londres, Paris, Dubaï et Hong Kong.

Exoduspoint a refusé de commenter, mais son site Web indique qu’il a des bureaux à Londres, Dubaï, Jersey, Tokyo, Singapour et Hong Kong. (L’histoire continue sous le graphique.)

Après la sortie officielle du Royaume-Uni de l’Union européenne en 2020, de nombreuses villes ont prédit que Paris deviendrait des centres financiers plus formidables. Cependant, investir des talents dans les villes européennes, notamment la capitale française, Copenhague et Milan, est éclipsé par des avant-postes au Royaume-Uni. Dubaï n’a pas encore fait une brèche importante dans le nombre de têtes de Londres.

De même, en Asie, Singapour devait prendre certaines des activités de Hong Kong, en tant que tensions géopolitiques accrues entre la région et la Chine, les managers américains préoccupésaient, mais cela n’a pas encore été la réalité sur le terrain.

Sur les sept entreprises qui ont divulgué leurs bureaux internationaux, seule Verition a plus de talents d’investissement basés à Singapour que Hong Kong. Verition, ses émissions de dépôt de décembre 2024, compte 13 personnes qui « effectuent des fonctions de conseil en investissement » à Singapour et sans bureau de Hong Kong.

Point72, quant à lui, a plus du double du nombre d’investisseurs à Hong Kong – 92 – qu’à Singapour, ainsi que des empreintes importantes à Tokyo, Taipei et Sydney.

Pourtant, Dubaï et Singapour se développent.

En Asie, par exemple, la nouvelle entreprise de Bobby Jain, Jain Global – qui n’a pas été incluse dans cette revue de données car elle n’a répertorié son siège social de New York dans son premier dossier réglementaire en septembre – a choisi Singapour comme premier hub en Asie, tapant l’ancien Morgan Sam Kellie-Smith de Stanley pour diriger le bureau.

Hudson Bay, quant à lui, déclare sur son site Web qu’il a un avant-poste de Dubaï, bien qu’il n’ait pas énuméré le bureau dans ses dépôts réglementaires. L’entreprise n’a pas répondu à une demande de commentaire pour expliquer pourquoi. Le seul bureau international de Walleye en dehors de l’Europe est à Dubaï.

Les recruteurs et les dirigeants de fonds disent que le mouvement vers l’est de Londres est motivé par deux choses: le talent et le capital. Les PM seniors qui souhaitent s’asseoir au Moyen-Orient – à des fins fiscales ou d’autres raisons – peuvent l’exiger étant donné le marché serré des talents et la forte demande d’investisseurs de l’argent, et les fonds qui se sont installés dans la région espèrent souvent exploiter l’énorme Pools de capital souverain dans la région.

« Il y a un certain élément de Dubaï étant nouveau et brillant », a déclaré James Barfield, directeur client de l’achat pour le recrutement de la société Selby Jenning des opérations entières là-bas. « 

« Je ne vois pas que New York ou Londres n’aient jamais vraiment perdu leur statut », a-t-il déclaré.