Nvidia pourrait réserver une grosse surprise à Wall Street qui « augmenterait » sa rentabilité, selon un analyste

• Nvidia pourrait sortir son GPU Rubin de nouvelle génération six mois plus tôt que prévu, a prédit un analyste.
• La publication anticipée pourrait stimuler la croissance des revenus de Nvidia en 2026 au-delà des estimations consensuelles de 30 %.
• L’action Nvidia a bondi de 193 % cette année, après un rendement de 236 % en 2023.

Nvidia pourrait réserver une grosse surprise à Wall Street qui « augmenterait » ses bénéfices, selon une note récente de Melius Research.

La surprise potentielle ? Une sortie plus tôt que prévu de sa puce GPU de nouvelle génération, Rubin.

Selon Ben Reitzes, analyste chez Melius Research, des signes indiquent que Nvidia pourrait lancer sa puce GPU Rubin six mois avant que Wall Street ne l’attende.

« Alors que Nvidia nous avait déjà dit que Rubin était une version CY26, nous pensons que les investisseurs étaient ancrés dans le C2H, fortement pondéré au 4ème trimestre ‘en volume’ en raison des indications de la chaîne d’approvisionnement », a expliqué Reitzes.

Au lieu de cela, Nvidia pourrait déployer sa puce Rubin au premier semestre 2026, ce qui serait en avance sur le calendrier.

Reitzes a déclaré qu’il y avait des signes suggérant une version anticipée, notamment des rapports selon lesquels Nvidia encourageait SK Hynix à préparer sa mémoire de nouvelle génération plus tôt, des partenaires taïwanais travailleraient sur la conception de serveurs IA basés sur Rubin et des signes suggérant que TSMC envisageait de se développer. sa capacité d’emballage avancée en conséquence.

Nvidia a annoncé Rubin en juin. Il s’agit du successeur du GPU Blackwell de la société, dont le déploiement devrait s’accélérer au cours des premiers mois de l’année prochaine.

Si les rapports s’avèrent exacts, un lancement plus tôt que prévu de la puce Rubin pourrait aider Nvidia à générer une croissance des revenus en 2026 supérieure aux estimations consensuelles d’environ 30 %.

Une publication anticipée atténuerait également les inquiétudes des investisseurs concernant une bulle de l’IA et les limitations informatiques de la « loi des grands nombres ».

« Accélérer la sortie de Rubin (probablement un blockbuster – avec des vitesses fulgurantes, une puissance inférieure et des tonnes de mémoire) atténuerait certaines de ces inquiétudes et pourrait augmenter les multiples cibles du côté des acheteurs », a déclaré Reitzes.

Il a ajouté : « En théorie, l’EPS « démarrerait » plus tôt. »

Reitzes s’attend à terme à ce que Nvidia génère un bénéfice par action de 5,55 dollars au cours de l’année civile 2026, ce qui, avec un multiple de bénéfice de 35x, permet d’atteindre un objectif de cours de 195 dollars. Cela représente un potentiel de hausse de 34 % par rapport aux niveaux actuels.

Et si Rubin n’est pas publié plus tôt, cela n’invaliderait pas la thèse haussière pour les actions Nvidia, a-t-il ajouté.

« Écoutez, comme le montre Blackwell, les lancements sont rarement « précoces » malgré tous les efforts déployés. Donc, si Rubin se lance un peu plus tôt, c’est « agréable à avoir » ou peut-être un « accélérateur de thèse » – mais ce n’est pas critique à long terme. histoire », a déclaré Reitzes.

Les actions de Nvidia ont grimpé cette année, grimpant de 193 %. C’est après le rendement vertigineux de 236 % de Nvidia en 2023.

Un porte-parole de Nvidia a refusé de commenter.