Pourquoi le trading d’IA en bourse est revenu à la vie cette semaine
- Les actions d’IA comme Nvidia, Super Micro Computer et Broadcom ont grimpé de près de 20 % cette semaine.
- Le rallye a été déclenché lorsque les dirigeants d’Oracle et de Nvidia ont répondu aux inquiétudes concernant les retours sur investissement de l’IA.
- Les actions Oracle ont bondi de 24% après les commentaires optimistes de Larry Ellison sur le potentiel à long terme de l’IA.
Le marché boursier de l’intelligence artificielle a été relancé cette semaine, les actions des piliers de l’IA comme Nvidia, Super Micro Computer et Broadcom ayant grimpé de près de 20 %.
Les noms liés à l’intelligence artificielle et les actions du secteur des semi-conducteurs ont connu une forte baisse après que Nvidia a publié ses résultats du deuxième trimestre il y a deux semaines. Les actions de Nvidia ont chuté brusquement après que la société n’a pas réussi à répondre aux attentes très élevées, ce qui a conduit les investisseurs à se demander jusqu’où le secteur de l’intelligence artificielle pourrait aller après une série de succès de plusieurs années.
Les questions sur le retour sur investissement de plusieurs milliards de dollars dans l’IA par les grandes entreprises ont conduit à une liquidation dans ce secteur.
Mais le marché a fait un retour en force cette semaine, les principaux acteurs ayant répondu séparément à certaines questions brûlantes des investisseurs sur ce à quoi s’attendre des dépenses importantes en IA.
Vendredi à midi, les actions de Nvidia et d’Oracle étaient en hausse de 16 % sur la semaine, tandis que les actions de Super Micro Computer étaient en hausse de 19 % et celles de Broadcom de 21 %.
La résurgence de la semaine a été favorisée par l’investisseur milliardaire Larry Ellison, cofondateur et président d’Oracle, et Jensen Huang, cofondateur et PDG de Nvidia.
Les deux dirigeants ont répondu aux inquiétudes concernant le retour sur investissement des dépenses en infrastructures d’IA, et les investisseurs semblent les croire sur parole.
Ellison d’Oracle : « Cette course se poursuit éternellement »
Oracle a annoncé lundi des résultats solides après la clôture des marchés. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats, Ellison a évoqué l’immense potentiel de l’intelligence artificielle.
En discutant de la durabilité des dépenses consacrées aux infrastructures d’IA, qui ont explosé ces dernières années, Ellison a soutenu que cela ne s’arrêterait pas.
« Cette course se poursuit sans fin pour construire un réseau neuronal de plus en plus performant », a déclaré Ellison. « Et le coût de cette formation devient astronomique. »
Il a ajouté : « Je pense qu’il s’agit d’une bataille permanente pour la suprématie technique qui sera menée par une poignée d’entreprises et peut-être un État-nation au cours des cinq prochaines années au moins, mais probablement plus par dix. Cette activité ne fait que croître de plus en plus. Il n’y a pas de ralentissement ou de changement à venir. »
Après ces commentaires optimistes, les actions Oracle ont grimpé jusqu’à 24 % à leur pic intraday vendredi.
Lors de sa journée d’analystes cette semaine, Oracle a donné aux investisseurs des prévisions de revenus annuels à long terme de 104 milliards de dollars d’ici 2029, avec un bénéfice par action qui devrait augmenter de plus de 20 % d’ici là.
« Cela correspond à l’optimisme que la société a timidement évoqué depuis plusieurs mois maintenant ; c’est l’avantage par rapport aux attentes qui justifie, à notre avis, une expansion continue des multiples », a déclaré l’analyste de KeyBanc, Jackson Ader, dans une note.
Ellison a déclaré que la création d’un modèle de formation à l’IA pour les entreprises de cloud coûterait plus de 100 milliards de dollars.
« Cela concerne les quatre ou cinq prochaines années pour tous ceux qui veulent jouer dans ce sport », a-t-il déclaré. « C’est beaucoup d’argent, et ça ne peut pas devenir plus facile. »
Cela devrait être une excellente nouvelle pour Nvidia, qui est le principal fournisseur de GPU compatibles avec l’IA que les entreprises de cloud utilisent pour créer leurs modèles.
Huang de Nvidia : « Vous réalisez des économies 10 fois supérieures »
Lors d’une conférence de Goldman Sachs mercredi, Huang a été directement interrogé sur les inquiétudes liées au retour sur investissement des clients dans les dépenses liées à l’IA, et Huang a donné une réponse directe.
« Le retour sur investissement est fantastique, car la demande est si forte que chaque dollar dépensé chez nous équivaut à 5 dollars de location », a déclaré Huang à propos des hyperscalers du cloud qui achètent les puces de son entreprise. « Et cela se produit partout dans le monde, et tout est vendu. »
En outre, Huang a déclaré que les entreprises réalisaient d’immenses économies de coûts avec les GPU de Nvidia grâce à l’inflation des calculs constatée avec les CPU.
En utilisant les accélérateurs GPU de Nvidia plutôt que les processeurs traditionnels, a déclaré Huang, « vous réduisez le temps de calcul d’environ 20 fois, et vous réalisez ainsi des économies de 10 fois ».
Les actions de Nvidia ont bondi de 12 % depuis que Huang est monté sur scène lors de la conférence de Goldman mercredi matin.
Le rallye de l’IA s’est propagé à l’ensemble du secteur technologique cette semaine, les actions des semi-conducteurs connaissant un regain d’intérêt et une hausse de près de 10 %.
