Wall Street devient plus optimiste sur la poussée de l’IA de Tesla avant les gains
Les gains du quatrième trimestre de Tesla sont sur le pont, et Wall Street se sent optimiste sur les perspectives du constructeur automobile, en particulier autour de ses initiatives d’intelligence artificielle en préparation.
Le géant des véhicules électriques rapportera les résultats après la cloche de clôture mercredi. Bien que les livraisons décevantes de fin d’année ont fait glisser le stock plus tôt ce mois-ci, la plupart des analystes ne parient pas que Bull Run de Tesla approche de sa fin.
Les chiffres des livraisons ont peut-être ébranlé certains stratèges, mais la plupart se concentrent sur ce que les projets d’intelligence artificielle de l’entreprise peuvent offrir.
Selon les données de Bloomberg, l’estimation moyenne du bénéfice par action est de 0,67 $, tandis que les revenus sont estimés à 27,2 milliards de dollars pour le trimestre.
Wall Street positionne Tesla comme l’un des joueurs à la tête de la course de l’IA, et s’attend à des développements dans la technologie de conduite à part entière, les robots humanoïdes et la robotaxis pour stimuler la croissance des bénéfices cette année.
Voici ce que les meilleurs analystes disent alors que les investisseurs se préparent pour les bénéfices.
Morgan Stanley: Tesla «comblera le vide» de la fabrication de nouvelle génération
L’analyste des actions Adam Jonas attend un quartier solide pour Tesla, avec des attentes de marges automatiques brutes de 15% au cours du trimestre. Une réduction des stocks est susceptible de soutenir les chiffres de flux de trésorerie disponibles trimestriels, tandis que les revenus différés du produit de conduite à moi-même de l’entreprise pourraient ajouter du bruit au rapport sur les bénéfices.
Mais les revenus ne seront pas exempts de vents contraires potentiels. La concurrence chinoise, la baisse des volumes de cybertruck et le changement de politique américaine sur les véhicules électriques ont fait pression sur les attentes de croissance pour 2025.
La poussée agressive du président Donald Trump pour les tarifs pourrait finir par donner un coup de pouce, car la politique commerciale protectionniste accélérerait la technologie sur la technologie de l’IA et renforcerait l’offre nationale de technologies critiques.
« Le rôle de Tesla en aidant à » combler le vide « de la fabrication et de la chaîne d’approvisionnement de prochaine génération sera un moteur de croissance de plus en plus consécutif de la croissance et de la valeur des actionnaires, à notre avis », a écrit Jonas.
Morgan Stanley a une note « surpondérée » sur Tesla avec un objectif de prix de 430 $, indiquant mardi une hausse de 9,4% des niveaux.
RBC Marchés des capitaux: modèle moins cher pour augmenter les livraisons en 2025
La banque d’investissement s’attend à ce que Tesla déclare des ventes de crédit réglementaires élevées pour le quatrième trimestre, dépassant potentiellement le niveau de 739 millions de dollars atteint au cours du trimestre précédent. Dans l’affirmative, RBC estime les bénéfices bruts à une marge de 19,3%, supérieure aux attentes consensuelles.
Les crédits réglementaires et les revenus de stockage d’énergie seront plus forts que prévu, a déclaré RBC. Il prévoit des marges brutes automobiles de 20,5% pour l’année, contre 19% d’estimations consensuelles.
L’introduction de modèles de voitures abordables au premier semestre de 2025 augmentera les livraisons au-delà des attentes consensuelles, a déclaré la banque.
« Bien que nous pensons que la nouvelle administration pourrait aider à la déréglementation fédérale des véhicules autonomes, en fin de compte, le succès des ambitions d’autonomie de Tesla, en particulier en ce qui concerne la robotaxie, proviendra de la façon dont le FSD se développe », a écrit la banque.
La robotaxie de la caméra uniquement n’est pas encore suffisamment développée pour être un catalyseur à court terme, mais Tesla pourrait commencer à capturer un marché substantiel via un service de robotaxis en boucle fermée, a déclaré la banque.
RBC a une note de « surperformance » sur Tesla. Il détient un objectif de prix de 440 $, soit près de 12% plus élevé que les niveaux actuels.
Securities Wedbush: un « changeur de jeu » à venir
Tesla entre dans un âge d’or, avec la nouvelle administration de la Maison Blanche qui devrait être un « changeur de jeu total » pour les technologies de conduite autonome et d’intelligence artificielle.
C’est selon l’analyste de Wedbush Securities, Dan Ives, qui s’attend à ce que les obstacles réglementaires de Tesla atteignent la conduite à part entière pour diminuer au cours des quatre prochaines années.
« Nous pensons que Tesla pourrait atteindre une capitalisation boursière de 2 billions de dollars d’ici la fin de 2025 alors que la vision autonome de l’entreprise commence à prendre forme avec une demande de livraison Tesla très solide que nous attendons du marché chinois de base en 2025 avec des commentaires positifs de Musk / Tesla que nous attendons La semaine prochaine sur l’appel des résultats « , a écrit Ives mercredi.
L’IA de l’évaluation sera déverrouillée au cours des 12 à 18 prochains mois, a-t-il dit, alors que FSD commence à frapper la base installée de Tesla.
Wedbush Securities maintient une note de « surperformance » sur Tesla. Il a augmenté son objectif de prix pour l’action à 550 $, ce qui implique 40% de hausse des niveaux actuels.
Ives a ajouté que l’objectif ne tient pas compte de l’Optimus AI Bot de Tesla, un projet qui pourrait susciter un avantage considérable pour le stock.
Morningstar: Les Bulls deviennent debout sur eux-mêmes
Le stratège des actions Seth Goldstein considère que Tesla est considérablement surévaluée, les actions se négociant bien au-dessus de la juste valeur.
Après les livraisons déçues plus tôt ce mois-ci, l’analyste de Morningstar a abaissé ses perspectives à court terme pour les livraisons, bien qu’il ait augmenté les prévisions de croissance du stockage d’énergie de Tesla.
Tesla espère peut-être obtenir une croissance des livraisons de 20% à 30% cette année avec des véhicules à bas prix, mais Goldstein s’attend à ce que la production de nouveaux modèles prenne plus de temps que prévu.
La robotaxie est également moins réalisable que beaucoup de Wall Street. Même si le logiciel requis est lancé en 2025, il faudra probablement plus de temps pour s’améliorer, a déclaré Goldstein. Pendant ce temps, il écoute une mise à jour du FSD dans le rapport des gains de mercredi.
Morningstar maintient une note « étroite » pour Tesla et détient une estimation de la juste valeur de 210 $.
