Berkshire de Warren Buffett a réduit sa participation de Bank of America et a déversé les actions bancaires au dernier trimestre
Warren Buffett et ses députés ont réalisé des paris, ont quitté des paris et n’a ajouté qu’un seul nouveau stock à leur portefeuille au cours du trimestre se terminant le 31 décembre, signalant qu’ils avaient de nouveau du mal à trouver des bonnes affaires sur un marché dynamique.
Le célèbre investisseur Berkshire Hathaway a réduit sa participation de Bank of America à 680 millions d’actions d’ici la clôture de décembre, contre plus d’un milliard de six mois plus tôt, a révélé un dossier réglementaire.
En conséquence, le pourcentage de propriété de Berkshire est passé de plus de 13% à inférieur à 9%, et la valeur de ce qui avait longtemps été sa deuxième détention après une pomme passée d’environ 41 milliards de dollars à moins de 30 milliards de dollars.
Buffett et ses deux responsables de placement, Todd Combs et Ted Weschler, ont également réduit d’autres actions bancaires. Ils ont vendu 74% de leur participation Citigroup, 18% de leur détention de Capital One et 54% de leur position NU Holdings. De plus, ils ont coupé des noms tels que Charter Communications, Louisiana-Pacific et T-Mobile US.
Le trio de Berkshire a quitté Ulta Beauty malgré le fait d’établir le poste au deuxième trimestre de l’année dernière. Ils ont également largué SPDR S&P 500 ETF Trust et Vanguard S&P 500 ETF, deux fonds négociés en bourse qui suivent l’indice boursier américain de référence, après les avoir achetés quelques années plus tôt.
D’un autre côté, Buffett et Co.
Ils ont également intensifié leur pari de pizza de Domino de 86% et leur jeu Pool Corp. de 48% après avoir ouvert les deux postes au cours du trimestre précédent. De plus, ils ont complété les avoirs tels que Occidental Petroleum, Verisign et SiriusXM.
Malgré la série de coupes, la valeur totale du portefeuille de stock américain de Berkshire a augmenté jusqu’à 267 milliards de dollars alors que plusieurs positions ont gagné en valeur. La société devrait fournir plus d’informations aux investisseurs plus tard ce mois-ci lors de sa publication de son rapport annuel avec la lettre des actionnaires de signature de Buffett.
James Shanahan, un analyste principal de la recherche sur les actions chez Edward Jones, a estimé dans une note que « les ventes de stocks dépassaient les achats d’actions pour le neuvième trimestre consécutif, de plus de 6 milliards de dollars ».
Tas de trésorerie
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Berkshire a vendu 133 milliards de dollars d’actions tout en achetant moins de 6 milliards de dollars. Il a également dépensé moins de 3 milliards de dollars en rachats d’actions au cours de la période, contre près de 70 milliards de dollars au cours des quatre années précédentes.
La combinaison des ventes d’actions et moins de rachats ont contribué à presque doubler la taille de la tas de trésorerie de Berkshire de 168 milliards de dollars au nord de 300 milliards de dollars pour la première fois.
Buffett est connu pour labourer des milliards de dollars dans des sociétés publiques telles que Apple et acquérir des entreprises massives telles que les centres de voyages pilotes.
Il a dit à plusieurs reprises que les évaluations élevées de l’entreprise ont rendu plus difficile de trouver des offres convaincantes, et il est devenu plus à l’aise pour garder de grandes quantités d’argent hors du marché boursier. Des taux d’intérêt plus élevés ont également rendu la maintien des trésors plus lucratifs pour le Berkshire.
Les actions de classe B de Berkshire ont clôturé vendredi à un peu moins de 480 $, en hausse d’environ 6% cette année et près de 18% au cours des 12 derniers mois.
