Adam Levinson est de retour après que l’effondrement de SVB ait forcé la fermeture de son fonds spéculatif
Il y a trois ans, le gestionnaire d’actifs d’Adam Levinson, basé à Singapour, était l’exemple parfait du désastre du marché obligataire provoqué par l’effondrement de la Silicon Valley Bank.
Graticule Asset Management Asia, qui a débuté 2023 avec environ 3 milliards de dollars, a vu son macro hedge fund phare perdre plus de 25 %, principalement dans les jours qui ont suivi la faillite de la banque, grâce à des paris erronés sur les taux d’intérêt à court terme. La société a mis fin à la stratégie au premier trimestre 2023 et a restitué le capital aux investisseurs.
Aujourd’hui, Graticule gère à nouveau 3 milliards de dollars, a déclaré à Trading Insider une personne proche de l’entreprise, après avoir reconstruit ses actifs sous gestion là où ils étaient avant l’effondrement.
Au lieu d’un fonds spéculatif, la société gère le capital des bailleurs de fonds via des comptes gérés séparément, a déclaré cette personne, y compris une stratégie macro qui est en hausse de 28 % cette année jusqu’à fin août. Selon la société de recherche sur les hedge funds PivotalPath, le fonds macro moyen a augmenté de moins de 6 % au cours de la même période.
Les SMA sont un moyen de plus en plus courant pour les allocateurs d’accéder à des stratégies d’investissement alternatives, car la structure offre une plus grande transparence sur la stratégie sous-jacente qu’un hedge fund traditionnel. Pour les aspirants fondateurs de gestionnaires d’actifs, cela peut être un moyen plus simple de lancer une nouvelle entreprise ou une nouvelle stratégie.
La société a également « rationalisé » ses effectifs en utilisant des agents d’IA pour aider le personnel d’investissement, a déclaré la personne proche de la société, réduisant ainsi les coûts.
Les dossiers réglementaires montrent que la société compte 18 employés au total, dont des talents en investissement dans les bureaux de New York et de Los Angeles, ainsi qu’à son siège social à Singapour. Début 2023, les dossiers réglementaires montrent que l’entreprise comptait 55 collaborateurs.
Levinson est bien connu sur la scène des investissements en Asie. Ancien négociant d’accessoires chez Goldman Sachs, il était cadre chez Fortress avant de se séparer et de lancer Graticule en 2015.
