Ce coin du marché boursier pourrait être un gagnant sous le radar du boom des dépenses de l’IA
Wall Street évalue l’impact des plans de CAPEX massifs de Big Tech pour cette année, mais il y a un autre coin de la bourse qui devrait bénéficier des dépenses de l’IA, a déclaré Morgan Stanley.
Selon Morgan Stanley, la course de dépenses parmi les « hyperscalers » de l’IA est un vent arrière négligé pour les stocks de secteur de la vente au détail comme Walmart et Target.
«La vente au détail est à l’aube d’un saut de technologie avec l’IA, les données et l’automatisation. Bien que les détaillants ne puissent pas poursuivre les investissements dans les infrastructures d’IA similaires aux entreprises technologiques, le Boom Boom de Tech Capex suggère que les détaillants soient sur le point de bénéficier d’une inflexion technologique « , a écrit Simeon Gutman, analyste en actions.
Les 300 milliards de dollars combinés de cette année d’investissement d’IA annoncé entre Microsoft, Amazon, Google et Meta, peuvent ne pas sembler être un développement qui a un impact direct sur les détaillants, mais Morgan Stanley prédit que cela entraînerait une augmentation de CAPEX parmi les détaillants qui peuvent se permettre les moyens de se permettre il.
C’est que le boom des dépenses offrira des magasins à grande surface pour améliorer les expériences en magasin, la publicité et l’automatisation. Les meilleurs équipés pour investir verront les parts de marché Gain, une tendance susceptible d’apparaître au milieu des rapports de bénéfices à venir.
« Le Big devrait continuer à grossir et à un rythme plus rapide », ont écrit les analystes.
Les dépenses en capital entre les détaillants devraient atteindre 55 milliards de dollars, marquant une croissance en moyenne d’environ 7% en glissement annuel en 2025. Walmart, Costco, Target, Kroger et Home Depot représentent environ 69% des dépenses totales dans les dépenses totales et douces et douces et la vente au détail alimentaire.
Walmart mènera la cohorte dans Capex Speening. Estimées à dépenser 22 milliards de dollars cette année, les dépenses de Walmart sont quatre fois plus importantes que ce que Costco devrait dépenser. Bank of America détient un objectif de prix de 110 $ pour les actions de Walmart, s’attendant à une meilleure rentabilité ainsi qu’à la publicité numérique et à la croissance du marché.
Un défi pourrait présenter un risque de thèse de Gutman – une IA moins chère permet aux plus petits détaillants de se joindre à la croissance de l’IA.
La possibilité est apparue au milieu de la récente introduction de Deepseek, une IA chinoise qui est censée être moins chère et aussi capable que la Silicon Valley Tech. Ses implications ont suscité un doute sur les dépenses de l’IA de Big Tech, provoquant brièvement un bilan de marché du marché du milliard de dollars le mois dernier.
Si Deepseek réduit les dépenses d’IA, les noms de vente au détail sous le radar ne sont pas les seuls à gagner. Ce scénario ferait également de l’achat d’actions de logiciels.
« Cela dit, nous ne pensons pas que ce sera le cas à court terme et, pour l’instant, les détaillants le mieux équipés pour dépenser devraient pouvoir élargir leurs avantages », a écrit Gutman.
