Le Dow Jones s’effondre de 1 000 points et le Nasdaq perd 3% alors que les craintes de récession alimentent la panique sur les marchés

Les actions américaines ont chuté lundi, les investisseurs s’inquiétant d’une éventuelle récession et des effets domino du dénouement du carry trade sur le yen.

L’indice Dow Jones Industrial Average a chuté de plus de 1 000 points, tandis que le Nasdaq 100 a perdu environ 3,4 %, s’enfonçant encore davantage dans la zone de correction. Même l’or, valeur refuge, n’a pas été épargné par la baisse, avec une chute de près de 1 %.

Une confluence de facteurs de risque a déclenché la forte baisse de lundi, notamment l’inquiétude persistante concernant un rapport sur les emplois non agricoles de juillet faible la semaine dernière, l’annonce selon laquelle Berkshire Hathaway de Warren Buffett a réduit de moitié sa participation dans Apple au deuxième trimestre, et les mauvais rapports de bénéfices d’Amazon et d’Intel.

Tous ces facteurs ont fait craindre une récession imminente, d’autant plus que la Réserve fédérale pourrait être « en retard » dans son incapacité à réduire les taux d’intérêt le mois dernier.

Voici où se situaient les indices américains à la clôture à 16h00 lundi :

• S&P 500: , 5 186,33, en baisse de 3 %
• Indice Dow Jones des valeurs industrielles:38 703,27, en baisse de 2,6 % (-1 033,99 points)
• Indice composite du Nasdaq:16 200,08, en baisse de 3,43 %

Certains pensent que la Fed devrait mettre en œuvre une baisse d’urgence des taux d’intérêt, notamment le professeur Jeremy Siegel de Wharton.

« J’appelle à une baisse d’urgence de 75 points de base du taux des fonds fédéraux, avec une autre baisse de 75 points de base indiquée pour le mois prochain lors de la réunion de septembre, et c’est le minimum », a déclaré Siegel lundi.

Mais le facteur le plus important de la baisse des marchés boursiers de lundi a peut-être été le dénouement du carry trade sur le yen.

« Après une forte hausse depuis l’automne dernier, les valorisations, le sentiment et le positionnement des investisseurs étaient devenus tendus. Ce que les marchés connaissent aujourd’hui est un dénouement de ce positionnement haussier, qui est particulièrement évident pour le yen et ce que l’on appelle le carry trade », ont déclaré les stratèges de marché de LPL.

Une hausse surprise des taux d’intérêt de la Banque du Japon la semaine dernière, combinée à la perspective d’une baisse des taux d’intérêt de la part de la Fed, a déclenché une série d’appels de marge alors que le yen s’est renforcé.

Cela a conduit à une cascade de ventes forcées sur le marché boursier, le marché boursier japonais connaissant sa pire baisse depuis 1987, chutant de 12 %.

« Beaucoup d’argent a été levé au Japon à des taux d’intérêt de 0% et utilisé pour spéculer dans d’autres parties du monde, donc je pense que tout cela est en train de dérailler et je pense qu’il y a beaucoup d’appels de marge et je pense que cela va se produire assez rapidement et que le dénouement devrait être terminé d’ici la fin de la semaine », a déclaré Ed Yardeni à Yahoo Finance lundi.

Voici ce qui s’est passé d’autre aujourd’hui :

• Les puces Nvidia utilisées pour alimenter l’IA avancée trouvent leur chemin vers l’armée chinoise malgré le blocus américain.
• La chute des valeurs technologiques pourrait annoncer le jugement tant attendu de l’IA.
• Alors que la bourse s’est effondrée lundi, certains secteurs du marché ont bondi, notamment les secteurs défensifs.
• Un juge fédéral a statué lundi qu’Alphabet avait violé les lois antitrust en payant Apple pour être le moteur de recherche par défaut de l’iPhone.

Dans les matières premières, les obligations et les crypto-monnaies :

• Le pétrole brut West Texas Intermediate a chuté de 0,97% à 72,81 dollars le baril. Le Brent, référence internationale, a reculé de 0,90% à 76,12 dollars le baril.
• L’or a baissé de 1,51% à 2 432,40 dollars l’once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a chuté de 9 points de base à 3,70 %.
• Le Bitcoin a chuté de 14,2% à 49 846 $.