Les actions d’Eli Lilly pourraient grimper de 140 % d’ici 2028, alors que de plus en plus de personnes utilisent des médicaments amaigrissants, selon Goldman

• Les actions d’Eli Lilly pourraient grimper de 140 % d’ici 2028 alors que des millions d’Américains commencent à prendre leurs médicaments amaigrissants GLP-1, selon Goldman Sachs.
• La société estime que si tous les essais sur le GLP-1 réussissent, 68 millions d’Américains pourraient prendre ce médicament d’ici 2028.
• « Le revenu annuel total a le potentiel d’atteindre 400 milliards de dollars dans un scénario où les 23 études à venir réussissent », a déclaré Goldman.

L’action Eli Lilly a connu une forte baisse au cours de l’année écoulée, mais elle pourrait encore connaître un potentiel de hausse important, selon une nouvelle étude de Goldman Sachs.

La banque a déclaré que l’augmentation rapide du diabète GLP-1 et des médicaments amaigrissants comme Mounjaro et Zepbound d’Eli Lilly et Ozempic et Wegovy de Novo Nordisk pourraient amener jusqu’à 68 millions d’Américains à prendre ce médicament d’ici 2028, soit environ 20 % de la population du pays. .

Ce succès potentiel pourrait faire grimper les revenus des médicaments GLP-1 à 400 milliards de dollars, ce qui est bien supérieur à certaines estimations de Wall Street qui suggèrent que les médicaments GLP-1 ne généreront que 100 milliards de dollars de revenus d’ici 2030.

« Le chiffre d’affaires annuel total a le potentiel d’atteindre 400 milliards de dollars dans un scénario où les 23 études à venir réussissent, où la fabrication est en mesure de répondre à la demande croissante et où les prix sont cohérents avec nos modèles publiés précédemment », ont déclaré les analystes de Goldman.

Bien que beaucoup de choses doivent se passer pour que la projection de Goldman se révèle vraie, la banque souligne que les investisseurs sous-estiment la portée des médicaments GLP-1 au-delà de l’obésité, et ont comparé ces médicaments à une plate-forme semblable à l’iPhone d’Apple et au commerce électronique d’Amazon. entreprise.

« Avec le récent succès des GLP-1, nous pensons qu’Eli Lilly, Novo Nordisk et d’autres ont l’opportunité de se développer dans des catégories bien au-delà de ce que la plupart des investisseurs envisagent actuellement », a déclaré Goldman.

La société a déclaré que les études GLP-1 les plus importantes que les investisseurs devraient surveiller sont respectivement SYNCHRONIZA-CVOT, REDEFINE-3 et SURMOUNT-MMO de Boehringer Ingelheim, Novo Nordisk et Eli Lilly.

Ces études étudient les bénéfices de la prise de médicaments GLP-1 pour le traitement des maladies cardiovasculaires, quel que soit le poids du patient. Si elles atteignent leurs principaux critères d’évaluation, les études pourraient ouvrir la voie à une couverture d’assurance pour les médicaments GLP-1 et augmenter la demande de GLP-1 de 9 millions de personnes, selon Goldman.

La société a déclaré que les études, qui devraient être publiées en 2026 et 2027, « sont susceptibles de soutenir » l’approbation par la FDA des médicaments GLP-1 dans le traitement des maladies cardiovasculaires.

« Bien que nous estimions que cette approbation de la FDA n’augmentera que de 2 millions la population approuvée, nous voyons le potentiel de ces études pour étendre la couverture d’assurance des entreprises de 40 % supplémentaires, étant donné que d’autres médicaments approuvés pour traiter cette indication sont généralement couverts », a expliqué Goldman.

La banque a ajouté que ces études pourraient inciter Medicare et Medicaid à commencer à couvrir les coûts du médicament contre les maladies cardiovasculaires.

Les médicaments GLP-1 sont également étudiés pour leurs avantages potentiels dans le traitement de l’apnée obstructive du sommeil, des maladies rénales chroniques, des maladies du foie, de l’arthrose du genou et même de la maladie d’Alzheimer.

Avec l’arrivée probable de nouvelles indications pour les médicaments GLP-1, selon Goldman, de plus en plus de personnes devraient commencer à prendre ces médicaments, ce qui contribuerait à augmenter considérablement les revenus et les bénéfices d’Eli Lilly.

« Les médicaments basés sur le GLP-1 auront, à notre avis, un effet profond sur la santé des individus, sur les fabricants de ces médicaments et sur le système de santé dans son ensemble au cours des 10 prochaines années. Dans bon nombre des scénarios que nous envisageons, les revenus annuels générés par cette classe de médicaments sur ordonnance sera la plus importante jamais réalisée », a déclaré Goldman Sachs.

Cela signifie que l’action Eli Lilly pourrait encore avoir un potentiel de hausse supérieur à celui actuellement intégré dans le prix des actions.

Dans le scénario le plus haussier de Goldman, en supposant qu’Eli Lilly capte 50 % du marché du GLP-1, augmente une offre suffisante et réalise des marges bénéficiaires compatibles avec les médicaments à succès, l’action d’Eli Lilly pourrait plus que doubler pour atteindre une valorisation boursière de 1 200 milliards de dollars.

Cela rejoint la pensée de l’investisseur milliardaire Ken Langone, qui a affirmé la semaine dernière qu’Eli Lilly deviendrait la première société pharmaceutique valant mille milliards de dollars de l’histoire.

Malgré les projections haussières, Goldman attribue toujours à Eli Lilly une note « neutre » et un objectif de cours de 600 $, ce qui représente une hausse potentielle de 5 % par rapport aux niveaux actuels.