Stock du jour: Le stock de la montée en puissance de Palantir a chuté de 10% après les rapports de réductions de budget du Pentagone

Cette décision:

Palantir Technologies partage de 10% mercredi à 112,06 $ chacun. La perte s’est étendue au commerce après les heures d’ouverture, en baisse de 5,2% supplémentaire.

L’allumage a mis fin à une séquence de victoires de quatre jours pour Palantir, dont le stock avait, jusqu’à mercredi, bondi de 65% cette année. Les actions de Palantir sont désormais en hausse de 48% cette année à ce jour et la valeur marchande de la société est d’environ 255 milliards de dollars.

Un important entrepreneur de défense américaine, les clients de la société d’analyse de données comprennent également les gouvernements alliés et le secteur privé. Son stock a bondi de plus de 300% en 2024.

Début février, Palantir a rapporté 827,5 millions de dollars de revenus au quatrième trimestre, battant les attentes des analystes de 775,9 millions de dollars. Le bénéfice était de 14 cents par action.

Le graphique:

Pourquoi:

Le cours de l’action de Palantir a été touché par des informations selon lesquelles le secrétaire américain à la Défense, Pete Hegseth, a ordonné des réductions de budget.

Robert Salesses, le secrétaire à la défense adjoint par intérim, a déclaré dans un communiqué mercredi que Hegseth a ordonné au Pentagone d’identifier environ 50 milliards de dollars de programmes qui pourraient être réduits l’année prochaine. Cet argent serait redirigé vers des programmes s’alignant avec les priorités du président Donald Trump.

Le même jour, Palantir a révélé dans un dossier réglementaire que le PDG Alex Karp a adopté un nouveau plan commercial qui lui permettra de vendre jusqu’à près de 10 millions d’actions jusqu’au 12 septembre.

Karp, qui détient environ 2,5% de la société, a également vendu des actions avant cela.

Ce que cela signifie:

Le plongeon dans les actions de Palantir révèle que les investisseurs sentent sur la façon dont les coupes budgétaires du gouvernement américain pourraient atteindre les résultats de l’entreprise.

Il a également mis en évidence les préoccupations existantes concernant l’évaluation de Palantir après un rassemblement prolongé.

Même avant mercredi, les analystes avaient exprimé des inquiétudes concernant l’évaluation de Palantir, exprimant les risques pour son cours de bourse malgré des résultats solides.

« Compte tenu de son positionnement et de son exécution solides, il est indéniable que PLTR mérite une évaluation premium », a écrit Gregg Moskowitz, analyste à Mizuho, ​​début février.

« Cependant, l’évaluation ne peut pas et ne devrait pas être hors de propos, et nous trouvons extrêmement difficile de justifier le multiple de PLTR qui, à notre avis, réduit déjà une accélération supplémentaire et des attentes à la hausse contre le consensus », a ajouté Moskowitz.

Ce que les pros disent:

Palantir Stock a cinq notes d’achat, 13 titres et cinq ventes, selon la base de données Eikon.

Étant donné que le gouvernement américain est le plus grand client de Palantir, toute nouvelle d’une réduction du budget atteindrait un sentiment dans le cours des actions déjà élevé de la société.

En 2024, les revenus de Palantir du gouvernement américain ont augmenté de 30% par rapport à l’année précédente à 1,2 milliard de dollars, représentant environ 42% des revenus totaux de la société.

Après le dépôt de Palantir mercredi, les analystes de Jefferies ont déclaré que la croissance des revenus de 38% de la société aux États-Unis avait éclipsé sa croissance internationale « plate » de 14%.

Les analystes ont soulevé des préoccupations concernant les effectifs totaux de Palantir, qui ont augmenté de 5% en 2024 à 3 936, « remettant en question si PLTR investit suffisamment dans l’opportunité de l’IA à venir. »

Jefferies a une note sous-performante sur Palantir et un objectif de prix de 60 $ – une remise d’environ 55% par rapport à son cours actuel. Le prix cible médian de 23 analystes est de 95 $.

« Avec le trading PLTR à une prime importante pour ses pairs, nous pensons que tous les signes de croissance de décélération pourraient susciter des inquiétudes », ont écrit les analystes de Jefferies dans une note du 4 février.