Wells Fargo embauche pour se lancer dans la banque d’investissement d’élite

Après des années de délais d’attente réglementaires et de plafonnements d’actifs punitifs, Wells Fargo s’amuse enfin.

Le prêteur espère qu’une vague d’embauches de négociateurs d’élite pourra l’aider à se débarrasser du bagage des scandales passés dans le domaine de la banque de détail et à rivaliser avec les poids lourds de la banque d’investissement de Wall Street.

« Nous avons embauché environ 100 personnes de haut niveau au sein de la banque d’investissement », a déclaré mardi le directeur financier Mike Santomassimo aux investisseurs lors d’une conférence organisée par UBS à Miami, soulignant que l’objectif ultime de la société est de devenir l’un des « cinq meilleurs » conseillers en fusions et acquisitions du secteur.

Il s’agit d’une noble aspiration, mais les données suggèrent que sa stratégie de redressement fonctionne. LSEG a constaté que la banque était passée du 17ème rang dans le classement du fournisseur de données pour les fusions et acquisitions mondiales en 2024 au 9ème en 2025. En seulement 12 mois, la banque a presque triplé son volume de transactions, conseillant sur 431 milliards de dollars de transactions, contre 155 milliards de dollars l’année précédente, a constaté LSEG.

La société a déployé ses nouvelles forces en matière de négociation d’accords d’entreprise en décembre, lorsqu’elle a servi de co-conseiller dans le cadre de l’acquisition annoncée par Netflix de Warner Bros. Discovery pour 82,7 milliards de dollars, fournissant un engagement de prêt-relais record de 29,5 milliards de dollars pour soutenir l’offre. (L’accord s’est récemment transformé en une guerre d’enchères aux enjeux élevés suite à une offre non sollicitée supérieure de Paramount Global.)

Pour alimenter sa montée dans le classement, Wells a recruté une série de grands négociateurs. Le banquier de JPMorgan, Fernando Rivas, a quitté son domicile professionnel de longue date en 2024 pour diriger la franchise. D’autres négociateurs vedettes sont issus de sociétés telles que Morgan Stanley et le Crédit Suisse.

La société a également discrètement inondé les marchés locaux avec des centaines de banquiers commerciaux – ciblant spécifiquement les secteurs de la santé et de la technologie – pour créer davantage de points d’entrée dans les plus grandes transactions des entreprises américaines. « Nous pensons que nous pouvons rivaliser avec n’importe qui », a déclaré Santomassimo.

« Nous continuons à recruter des personnes dans différents sous-secteurs dans les principaux groupes industriels », a-t-il ajouté, « et nous sommes très satisfaits de toutes les personnes que nous avons pu recruter partout. »

Le moteur de l’efficacité

L’embauche de Wells pour les talents du front-office intervient dans une période de concurrence intense pour le secteur des services financiers, dont les dirigeants du secteur ont reconnu qu’elle avait un impact proportionnel sur les salaires.

Wells pourrait libérer la capacité financière nécessaire pour renforcer les rangs de sa banque d’investissement en réduisant son armée d’employés de back-office. Depuis 2020, la banque a réduit ses effectifs d’environ 70 000 postes – une séquence de 22 trimestres de réductions qui a fait passer l’effectif de 275 000 lorsque le PDG Charlie Scharf a pris la relève, à environ 205 000 aujourd’hui.

L’entreprise voit un potentiel à long terme pour réduire ses effectifs grâce à la technologie. Alors que Santomassimo a minimisé l’impact immédiat de l’IA mardi, le qualifiant d’avantage pour les années à venir, Scharf a été plus direct dans ses remarques. Il a déjà prévenu que les dirigeants d’entreprise devaient être honnêtes sur les inévitables réductions de leurs effectifs, tout en vantant les avantages de l’IA pour la productivité de ses propres ingénieurs logiciels.

Les paris que fait Wells ne visent pas seulement à talonner Wall Street, mais à revendiquer certaines de ses activités les plus convoitées. Comme l’a ajouté Santomassimo lors de la conférence de mardi : « L’objectif est de continuer à voir davantage de progrès. Et je pense que la manière la plus précieuse de constater ces progrès est l’augmentation de la part de marché et de l’augmentation du portefeuille. »