La SEC accuse l’activiste Carl Icahn de ne pas avoir divulgué des milliards de dollars de promesses de dons en actions

• La SEC a accusé Carl Icahn et Icahn Enterprises de ne pas avoir divulgué des milliards de dollars de promesses d’achat d’actions.
• Icahn a été condamné à une amende de 500 000 $ et Icahn Enterprises a accepté de payer 1,5 million de dollars.
• L’enquête de la SEC a été déclenchée par un rapport de la société d’investissement activiste Hindenburg Research.

L’investisseur milliardaire Carl Icahn a été accusé par la Securities and Exchange Commission de ne pas avoir divulgué les promesses faites contre ses actions d’Icahn Enterprises.

Selon un communiqué de presse de la SEC, Icahn et son entreprise ont réglé les accusations en acceptant de payer respectivement 500 000 $ et 1,5 million de dollars.

La SEC a déclaré que depuis le début de l’année 2019, Icahn Enterprises a mis en gage entre 51 % et 82 % de ses actions en circulation dans la société en guise de garantie pour garantir des milliards de dollars de prêts personnels sur marge. Icahn Enterprises n’a pas effectué la divulgation requise dans son formulaire 10-K, indique le communiqué.

La SEC a ajouté qu’Icahn n’avait pas non plus déposé les amendements de l’annexe 13D pour décrire ses accords de prêt sur marge personnelle, qui, selon l’agence, remontaient au moins à 2005.

Un ordre de consentement connexe de la SEC a déclaré qu’Icahn avait divulgué pour la première fois des emprunts sur marge en juillet 2023. Entre 2018 et 2022, le montant total en principal impayé de ses prêts a atteint jusqu’à 5,1 milliards de dollars, selon le document.

« Les lois fédérales sur les valeurs mobilières ont imposé des obligations de divulgation indépendantes à Icahn et à IEP. Ces divulgations auraient révélé qu’Icahn avait mis en gage plus de la moitié des actions en circulation d’IEP à un moment donné », a déclaré Osman Nawaz, chef de l’unité des instruments financiers complexes de la division de l’application de la loi de la SEC, dans le communiqué de presse.

La SEC a déclaré que sans admettre ni nier les accusations, les deux parties ont convenu de cesser et de s’abstenir de toute violation.

L’enquête a été déclenchée par un rapport de la société d’investissement activiste Hindenburg Research, qui a fait grimper en flèche le cours de l’action d’IEP lorsqu’elle a annoncé une position courte sur la société en mai 2023.

Le rapport de Hindenburg met en évidence le recours par Icahn à des prêts sur marge. Il accuse également Icahn et son entreprise d’avoir gonflé la valeur de leurs actifs et d’avoir créé une structure d’investissement de type Ponzi pour rembourser les investisseurs plus anciens.

L’avocat externe d’Icahn Enterprises a publié la déclaration suivante :

« Il y a plus d’un an, Hindenburg a publié un rapport égoïste dans lequel il affirmait de manière fausse et totalement irresponsable que IEP avait gonflé la valeur de son actif net et avait versé des dividendes de type Ponzi. Le gouvernement a enquêté sur ces allégations et IEP et Carl Icahn ont pleinement coopéré. Le résultat est cet accord. En bref, le gouvernement n’a trouvé absolument aucune fraude et n’a constaté aucune inflation de la valeur nette d’inventaire d’IEP ni aucune irrégularité dans ses dividendes. »

Icahn a ajouté ce qui suit dans sa propre déclaration :

« Après que Hindenburg a publié un faux rapport pour gagner de l’argent sur sa position courte au détriment des investisseurs ordinaires, l’enquête gouvernementale qui a suivi a abouti à cet accord qui ne prétend pas qu’IEP ou moi-même avons gonflé la valeur nette d’inventaire ou participé à une structure de type Ponzi. Le modus operandi de Hindenburg, qui consiste à publier des allégations calomnieuses et non fondées, a porté préjudice à IEP et à ses investisseurs. »