Bonus de Wall Street : qui est sur le point de gagner dans le secteur bancaire et le capital-investissement

Après des années dans l’ombre du capital-investissement, les plus grandes banques de Wall Street reconquièrent leur statut d’employeur parmi les mieux payés du secteur financier.

Un nouveau rapport du cabinet de conseil en rémunération Johnson Associates révèle que les grandes banques devraient augmenter leurs bonus de 39 % par rapport aux niveaux de 2022, dépassant ainsi la gestion de patrimoine et les hedge funds, qui devraient augmenter leurs bonus de 29 % et 24 %, respectivement. Alan Johnson, le fondateur de la société, a déclaré que les unités de fusions et acquisitions, de souscription d’actions et de négociation des banques se portent particulièrement bien.

L’éclat des grandes banques marque un changement par rapport à il y a quelques années, lorsque les sociétés de capital-investissement étaient considérées comme les lieux de travail les plus lucratifs, a déclaré Johnson.

Désormais, Johnson Associates s’attend à ce que les bonus du capital-investissement restent stables ou augmentent légèrement 5% par rapport à l’année dernière, car les collectes de fonds sont en baisse et les entreprises restent privées plus longtemps.

« Pendant longtemps, l’une des stars a été le capital-investissement », a déclaré Johnson. « Les grandes opportunités de compensation, qui résultent des intérêts portés, ont été retardées, ou dans certains cas, pourraient ne jamais se produire. Elles étaient clairement en tête, et maintenant les banques et d’autres ont en quelque sorte rattrapé leur retard, en partie ou en totalité. »

Le crédit privé pourrait également voir les bonus baisser entre 2,5 % et 7,5 %, selon le rapport, en raison de demandes de rachat très médiatisées et d’inquiétudes concernant l’IA affectant les sociétés en portefeuille.

Les six plus grandes banques de Wall Street ont publié le mois dernier de solides bénéfices au premier trimestre, faisant état d’un résultat combiné 47,3 $ milliards de revenus.

« Les grandes banques n’ont plus la cote depuis une décennie ou plus, en termes de lieu de travail ou d’opportunités de rémunération », a-t-il déclaré.

Selon le rapport, les banquiers d’investissement et les banquiers commerciaux devraient voir leurs bonus augmenter de 10 % par rapport au record de 2025, grâce à un pipeline de fusions et d’acquisitions sain et aux introductions en bourse anticipées. Même si le rapport note que les projections de fin d’année sont « fragiles » étant donné l’incertitude généralisée, comme la guerre en Iran, « le sentiment reste élevé ». Johnson a lui-même été agréablement surpris par les résultats, affirmant que la guerre était peut-être mauvaise pour les Américains ordinaires, mais qu’elle n’était qu’un simple « irritant » pour le secteur des services financiers à l’heure actuelle.

Le bonus moyen des habitants de Wall Street a augmenté de 6 % pour atteindre 246 900 $ en 2025, selon une estimation du contrôleur de l’État de New York, Tom DiNapoli, publiée en mars.

L’IA brouille le vivier de talents

Bien que Johnson Associates ait constaté que les primes devraient être globalement stables ou légèrement en hausse dans tous les secteurs, tout le monde ne voit pas nécessairement le vert.

Johnson Associates a constaté que les progrès de l’IA récompensent de plus en plus les travailleurs dotés de compétences basées sur l’IA, comme l’analyse quantitative, tout en mettant en péril les postes de débutant.

Johnson a déclaré qu’il s’attend à ce que l’effectif global du secteur diminue jusqu’à 15 % au cours des deux ou trois prochaines années. Aucune des six plus grandes banques américaines n’a annoncé de licenciements massifs liés à l’IA, même si certains PDG ont déclaré qu’ils ralentissaient les embauches et envisageaient des plans de redéploiement pour les employés concernés.

« C’est incroyable la rapidité avec laquelle cela s’est produit, mais je pense que personne ne devrait être surpris que cela se soit produit », a-t-il déclaré à propos de l’impact de l’IA sur les talents et le recrutement. « Ces entreprises dépensent des milliards de dollars pour cela, et la seule chose que nous savons sur les services financiers, c’est que lorsqu’elles dépensent des milliards de dollars pour quelque chose, elles vont les utiliser. Et elles vont l’utiliser de manière agressive. »

Johnson est particulièrement préoccupé par le fait que les dirigeants financiers n’ont pas réfléchi de manière significative à l’impact de l’IA sur un parcours professionnel autrefois bien établi, dans la mesure où la technologie élimine une grande partie du travail fastidieux autrefois synonyme de banque d’investissement junior. Les entreprises n’embauchent pas autant de personnes au bas de l’échelle ou au milieu, a-t-il déclaré, soulevant la question de savoir si les employés devront élargir leurs compétences.

Des outils sont déjà disponibles et ont le potentiel de transformer le travail : mardi, Anthropic a annoncé une suite d’agents d’IA capables d’effectuer de nombreuses tâches bancaires de base, telles que la construction de modèles et de pitch decks.

« Toutes ces questions existentielles – je ne pense pas que les gens les aient vraiment compris », a déclaré Johnson.