Comment les patrons de Wall Street, regroupés à Palm Beach, ont réagi à la vente de l’IA

La plupart des gens affluent à Palm Beach pour le soleil et une évasion. Mais mardi, l’élite de Wall Street a eu droit à une température de 40 degrés et a parlé sans arrêt d’une seule entreprise : Anthropic.

Alors que la séance matinale de l’événement Invest Live du Wall Street Journal débutait, la startup d’IA a annoncé ses nouveaux plugins juridiques « Claude Cowork », un outil conçu pour automatiser le tri des contrats et les NDA. La nouvelle a énervé les investisseurs, entraînant vers le bas des indices comme le Nasdaq et les valeurs technologiques de Palantir à Oracle. Thomson Reuters avait chuté de 20 % en milieu d’après-midi, connaissant l’une de ses pires baisses en une seule journée, les investisseurs étant paniqués à l’idée que les investissements logiciels jugés avant-gardistes il y a quelques années pourraient bientôt devenir obsolètes.

Peter Orszag, PDG de la banque d’investissement Lazard et ancien responsable de l’administration Obama, a présenté une vision macro qui donne à réfléchir. « L’économie américaine et le marché boursier à ce stade sont des paris fortement endettés en ce qui concerne le décollage de l’IA », a-t-il déclaré. « Ce que je pense que vous voyez, c’est quand les gens deviennent nerveux à l’idée de savoir si cela va arriver. »

Cela dit, il ne conteste pas l’avenir de la technologie, mais simplement le fait que certains acteurs clés pourraient ne plus être là dans quelques années. « Vous pouvez parier que la technologie portera ses fruits », a-t-il déclaré, « mais les entreprises qui investissent aujourd’hui ne sont pas nécessairement celles qui en profitent ».

Plus tôt dans la journée, Jon Gray, président de Blackstone, qui gère plus de 1,3 billion de dollars, a souligné les effets lucratifs de la mini-économie créée pour répondre aux exigences physiques et infrastructurelles du boom de l’intelligence artificielle.

« Pour nous, il n’est pas nécessaire de savoir qui seront les gagnants et les perdants », a déclaré Gray. « Vous savez que les centres de données, les véhicules autonomes, les robots, ils vont tous se brancher au mur, et il y aura un grand besoin d’infrastructure numérique. »

Davos et palmiers

Plusieurs participants étaient récemment revenus du Forum économique mondial du mois dernier dans les Alpes suisses et espéraient probablement laisser le froid derrière eux. Mais hélas, une femme que j’ai repérée était emmitouflée dans de la fourrure, et j’ai personnellement dû sortir un manteau vieux de 10 ans au fond de mon placard pour passer de mon Uber à l’entrée de l’événement.

À l’heure du déjeuner, nous avons décampé dans la cour pour une salade de saumon et un thé glacé sucré, et la conversation a dérivé entre l’essor du sud de la Floride dans l’ère post-pandémique et les perspectives de dépenses des sponsors financiers cette année. Mais alors que nous retournions à nos places pour écouter la liste des intervenants de l’après-midi, le froid est revenu alors que nous rattrapions la réaction de plus en plus austère du marché aux nouvelles d’Anthropic.

Steven Tananbaum, fondateur de GoldenTree Asset Management, a vu dans cette déroute une opportunité. Pour un spécialiste du crédit, la « vente aveugle » est une chance de trouver de la valeur là où d’autres ne voient que l’effondrement. « L’idée selon laquelle tous les logiciels sont identiques est ce qui est passionnant », a-t-il déclaré à propos de la vente massive. « Il y a simplement des ventes aveugles, quelles que soient les perspectives. »

« N’étant pas avocat, je suis plutôt heureux »

La journée s’est terminée sur un rappel : même si les marchés transpirent à cause des nouvelles progressives, les dirigeants jouent un jeu à plus long terme.

En l’occurrence, j’ai eu l’occasion de poser la dernière question à l’orateur de clôture de la journée, Mark Mason, directeur financier de Citi, qui quittera ses fonctions ce printemps. Il a souligné le potentiel d’économies de l’IA, qui libérerait plus d’argent pour que Citi puisse les consacrer à l’avancement de la mission de la PDG Jane Fraser : mettre derrière elle la refonte pluriannuelle de la banque. La banque applique cette technologie à ses processus les plus critiques, a-t-il déclaré.

« Que faudra-t-il pour réellement accroître l’efficacité de ce processus ? Et je pense que c’est une bien meilleure approche que la façon dont d’autres ont pensé aux cas d’utilisation », a-t-il ajouté, faisant référence à d’autres banques.

Plus tôt dans la journée, Hemant Taneja, PDG de General Catalyst, l’un des principaux bailleurs de fonds d’Anthropic, a reconnu que l’économie perdrait des emplois à cause de l’IA, exhortant les participants à se concentrer sur l’éducation pour recycler les travailleurs. « Il n’y a jamais eu de cas où chaque compétence dans un travail puisse être mieux réalisée par l’IA et la robotique », a-t-il déclaré, « ce qui est, je pense, vers quoi nous nous dirigerons dans les prochaines années, non pas dans cinq, mais dans 20 à 30 ans ».

Pourtant, certains intervenants, comme le militant milliardaire Nelson Peltz, ont apporté une certaine légèreté aux débats. Peltz – célèbre pour ses confrontations très médiatisées avec des dirigeants comme Bob Iger de Disney – a exprimé son enthousiasme pour une technologie capable de fournir des réponses plus rapides et plus simples à ses questions juridiques.

« N’étant pas avocat, je suis plutôt heureux », a-t-il déclaré, alors que des rires anxieux parcouraient la pièce.