Les chasseurs de têtes de Wall Street se préparent à un marché du recrutement « dingue » en 2025

Lorsque John Weinberg, président-directeur général de la banque d’investissement d’élite Evercore, s’est assis pour une conversation au coin du feu en décembre lors d’une conférence annuelle de Goldman Sachs, il a révélé que son entreprise avait accéléré ses embauches.

« La plupart du temps, on ne recrute pas beaucoup en novembre ou en décembre », a-t-il déclaré aux auditeurs – mais cette année a été différente. « Si vous pouviez voir mon emploi du temps, vous verriez que pratiquement tous les jours, je discute avec de nouveaux talents et je les recrute », a-t-il déclaré. « On peut probablement s’attendre à ce que nos efforts de recrutement augmentent, et non diminuent. »

Weinberg n’est pas le seul négociateur de Wall Street pour qui le recrutement est une priorité. Selon les chasseurs de têtes de l’industrie, l’embauche dans l’ensemble de la rue devrait prendre de l’ampleur à l’approche de 2025. Un chasseur de têtes a déclaré qu’il était tellement submergé de mandats à l’approche de la fin de l’année que son pipeline de travail a augmenté de 70 % par rapport aux niveaux normaux à ce stade de l’année.

« Nous sommes probablement en hausse de 60 à 70% », a déclaré à Trading Insider Kevin Mahoney, associé directeur du département des services financiers mondiaux chez Christoph Zeiss Partners. L’année prochaine va être « dingue » en termes de volumes d’embauches, a-t-il déclaré, ajoutant : « Nous n’avons pas été aussi occupés depuis longtemps ».

Après plusieurs années d’activité commerciale atone, Wall Street commence enfin à voir des signes d’un dégel des fusions et des offres publiques. Un cocktail de taux d’intérêt plus bas, de demande refoulée et d’attentes d’un paysage plus convivial sous Trump a laissé de nombreux négociateurs de l’autre côté de la rue optimistes quant aux perspectives pour 2025. Robert Stowe, responsable des marchés de capitaux actions américains chez Barclays, a déclaré à BI. qu’il prédit quelque 50 milliards de dollars de volumes d’introductions en bourse aux États-Unis l’année prochaine. Cela représenterait une augmentation d’environ 20 % par rapport aux volumes d’introductions en bourse d’une valeur d’un peu plus de 41 milliards de dollars en 2024 dans les Amériques, tels qu’enregistrés par la société de suivi des transactions Dealogic.

BI a reçu une mise à jour sur les dernières tendances en matière d’embauche dans les banques d’investissement de la part de trois principaux chasseurs de têtes de Wall Street : Mahoney ; Meridith Dennes, directrice générale du recrutement du cabinet Prospect Rock ; et Brianne Sterling, responsable du département de recrutement en banque d’investissement chez Selby Jennings.

Dennes a déclaré que les « chaises musicales » du secteur commenceraient à augmenter vers janvier ou février, après que les banquiers auront reçu leurs bonus. Beaucoup, a-t-elle dit, ont reçu des indices précoces sur leurs numéros de bonus cette année et se plaignent en privé.

« Les primes ne sont pas aussi importantes que nous l’espérions, et je pense que la raison est qu’il y a eu beaucoup d’embauches au niveau supérieur et au niveau MD », a-t-elle expliqué. « Une grande partie de cette réserve de compensation pourrait être évoquée. »

Alors, avec les évolutions en cours, quels secteurs connaîtront le plus d’activité ? Voici quelques tendances clés qui, selon les chasseurs de têtes, méritent d’être surveillées en 2025.

Les secteurs chauds

Les banques, grandes et petites, recrutent déjà pour leurs équipes de technologie, de médias et de télécommunications, connues sous le nom de TMT dans le langage de Wall Street.

L’une des raisons, selon Mahoney, est que ces secteurs sont des cibles d’acquisition populaires pour les sponsors financiers. En effet, les sociétés de capital-investissement ont hâte de déployer les milliards qu’elles ont levés auprès des commanditaires, mais attendent une baisse des taux d’intérêt.

« Je pense que quelque chose qui sera également intéressant dans l’espace technologique, c’est la façon dont les équipes envisagent le recrutement et le positionnement » pour les accords d’IA, ainsi que pour les accords pour les sociétés de cryptomonnaie et d’actifs numériques qui pourraient se consolider au cours de l’année prochaine, Sterling » de Selby Jennings a dit.

La technologie est un domaine majeur pour le mouvement bancaire, a déclaré Dennes, qui a également cité les soins de santé, la restructuration, l’industrie, la vente au détail et les institutions financières (FIG) comme étant des secteurs chauds. Selon certaines des premières conclusions de l’enquête annuelle sur les rémunérations de son cabinet Prospect Rock, les banquiers du secteur de la technologie et de la restructuration affichent les niveaux d’insatisfaction les plus élevés à l’égard des salaires.

« Maintenant, s’ils ne sont pas vraiment payés », a déclaré Dennes, « ils voudront sauter – et il y a une opportunité pour ces gens de sauter. »

Les négociateurs technologiques en mouvement

Union Square Advisors, une banque d’investissement spécialisée dans la technologie et basée à San Francisco, a récemment recruté une série de négociateurs, notamment le directeur général Terry Jackson qui a travaillé auparavant chez JPMorgan et Bank of America Securities. La société a également embauché Todd Meadow pour participer à la couverture des sponsors et a fait appel au banquier Chris Appaneal pour se concentrer sur les logiciels de gouvernance, de risque et de conformité.

Houlihan Lokey, une entreprise de taille moyenne respectée depuis longtemps pour ses prouesses en matière de restructuration et d’opérations en difficulté, a également augmenté sa part de portefeuille dans la technologie pour remporter des mandats de fusions et acquisitions compétitifs.

Ce printemps, la banque a nommé Ryan Lund co-responsable de la technologie aux États-Unis. L’entreprise a également approfondi la granularité de sa couverture logicielle avec des embauches ultérieures, comme Nana Kyei, une directrice générale qui a rejoint Jefferies cet automne et se concentre sur les technologies éducatives. Geoff Rhizor a rejoint l’équipe technique à San Francisco à la fin de l’été ; sa couverture recoupe en partie celle du groupe fintech.

Barclays a également mis l’accent sur le recrutement de directeurs généraux axés sur les transactions technologiques et de santé, a déclaré un porte-parole de l’entreprise à BI. Rob Patterson, qui est responsable de la couverture des plates-formes de données et d’informations au sein de la banque d’investissement technologique, est venu de Morgan Stanley. Et la banque a nommé cet été David King, un ancien banquier de haut niveau de Bank of America, au poste de responsable mondial des fusions et acquisitions technologiques.

Les grandes banques recrutent du personnel

Certaines banques ont déjà lancé de vastes plans de recrutement de juniors.

JPMorgan Chase, par exemple, s’est engagé dans une vigoureuse campagne de recrutement hors cycle pour des banquiers d’investissement juniors alors que le flux de transactions s’est accéléré cet automne, selon des sources du secteur et des publications sur son site d’emploi, comme BI l’avait précédemment rapporté.

Le portail carrières de Goldman Sachs a récemment affiché une douzaine de postes vacants pour de jeunes banquiers à New York, San Francisco et Londres. Les postes vacants comprenaient des postes d’analystes et d’associés dans des groupes de couverture tels que les institutions financières, les banques de divertissement, les TMT et les industries, ainsi que des fonctions axées sur les produits comme les marchés de capitaux propres.

Les banquiers ont besoin de sang frais : « Envoyez-les chez nous »

La dernière fois qu’il y a eu un boom des fusions et acquisitions pendant la pandémie, de nombreuses banques ont été prises au dépourvu et en sous-effectif, ce qui a suscité des plaintes de jeunes banquiers surmenés.

Cette fois, les employeurs de Wall Street affirment qu’ils ne feront pas deux fois la même erreur – et beaucoup envisagent de renforcer leurs rangs subalternes en préparation, ont indiqué les recruteurs.

Dennes s’attend à ce que l’accent soit mis sur les associés et les vice-présidents de niveau intermédiaire pour aider à jongler avec les tenants et les aboutissants de l’exécution des multiples accords à venir. « Les banquiers expérimentés sont toujours recherchés », a-t-elle déclaré. « Quiconque a conclu quelques contrats et est capable de former du personnel junior est très précieux. »

La société de Dennes, Prospect Rock, travaille actuellement à pourvoir quatre postes d’analyste, six postes d’associé et deux postes de vice-président, comme le montrent les publications sur son site Web. Pourtant, elle ne voit pas les embauches en 2025 suivre le même schéma frénétique que lors du boom des fusions et acquisitions à l’ère de la pandémie.

« En 2021, il suffisait de carrosseries, de plus de puissance. C’est très différent », a-t-elle déclaré. Aujourd’hui, les banques sont nettement plus vigilantes et privilégient la qualité plutôt que la quantité. « Personne ne veut une refonte en 2021 ou 2022 », a-t-elle ajouté. « Beaucoup de ces embauches n’étaient pas solides. »

Certains négociateurs de haut niveau s’inquiètent déjà du manque de personnel. Un directeur général d’une banque de Wall Street a déclaré à BI qu’il était convaincu que 2025 produirait un volume de travail comparable aux niveaux de 2021, voire la même hausse des valorisations.

« Une partie de la conversation à laquelle nous allons devoir réfléchir consiste à augmenter l’équipe au niveau intermédiaire » pour gérer l’exécution, a-t-il déclaré. Cependant, sur ce marché du recrutement, « il est presque impossible » de trouver des associés ou des vice-présidents impressionnants, a-t-il prévenu. « Envoyez-les chez nous, parce que c’est difficile. »

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