Berkshire Hathaway de Warren Buffett a peut-être laissé 23 milliards de dollars sur la table en réduisant les actions d’Apple plus tôt cette année

• Berkshire Hathaway a réduit sa participation dans Apple de 55 % au premier semestre 2024, manquant potentiellement 23 milliards de dollars de bénéfices.
• Si Berkshire n’avait pas réduit sa position dans Apple, sa participation s’élèverait à 210 milliards de dollars aux prix actuels.
• Les actions Apple ont bondi de 10 % depuis le deuxième trimestre, portées par l’optimisme suscité par Apple Intelligence.

Berkshire Hathaway a réduit sa position dans Apple de 55 % au premier semestre 2024, alors même que les actions du fabricant d’iPhone se négociaient à des niveaux records ou presque.

Les calculs de Trading Insider suggèrent que les ventes d’actions Apple par Berkshire Hathaway au cours des premier et deuxième trimestres de cette année ont entraîné un manque à gagner d’environ 23 milliards de dollars pour le conglomérat de Warren Buffett.

Berkshire Hathaway est entré en 2024 avec une participation massive dans Apple, détenant à l’époque 905,6 millions d’actions d’une valeur d’environ 174 milliards de dollars.

Aux prix actuels, cette participation aurait représenté environ 210 milliards de dollars. Au lieu de cela, la participation actuelle de Berkshire Hathaway dans Apple valait 84 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre.

Berkshire Hathaway a réduit sa participation dans Apple de 13 % au premier trimestre, vendant environ 116,2 millions d’actions. Au deuxième trimestre, elle a vendu 389,7 millions d’actions.

Depuis le deuxième trimestre, les actions du fabricant d’iPhone ont grimpé d’environ 10 % pour atteindre des niveaux records autour de 232 dollars par action, alors que l’enthousiasme des investisseurs grandit autour de la technologie Apple Intelligence de la société, alimentant la croissance de ses ventes de matériel.

Comme il est impossible de savoir exactement à quel prix Berkshire Hathaway a vendu les actions Apple, Trading Insider s’est appuyé sur le cours moyen des actions Apple au premier et au deuxième trimestre comme prix de vente.

Les calculs suggèrent que Berkshire a vendu ses 505,9 millions d’actions Apple à un prix moyen pondéré d’environ 186,15 dollars par action au premier semestre 2024.

La différence entre le prix moyen pondéré et le cours de l’action Apple jeudi compense les 23,1 milliards de dollars de bénéfices manqués pour Berkshire Hathaway.

Cela ne veut pas dire que c’était une mauvaise transaction de la part de Berkshire.

Il est presque impossible de planifier parfaitement la sortie d’une participation aussi massive, et le commerce Apple de Berkshire restera l’un des meilleurs de l’histoire.

Berkshire a commencé à prendre une participation dans Apple au premier trimestre 2016 et, selon les données de HedgeFollow, son prix d’achat moyen estimé est de 39,59 dollars par action.

Depuis, les actions Apple ont grimpé de 485 %.

Ce qui est encore plus impressionnant, c’est que Berkshire Hathaway a commencé à accroître sa participation massive dans le géant de la technologie alors qu’il était déjà la plus grande entreprise au monde en termes de capitalisation boursière.

Peu d’investisseurs savaient à quel point Apple pourrait grandir à partir de là, à l’exception de Buffett.