La bourse est sur le point de connaître sa meilleure semaine depuis la victoire électorale de Trump

Les actions américaines ont progressé vendredi, le marché étant en passe de connaître sa meilleure semaine depuis les élections de novembre.

Les actions ont fortement augmenté pour clôturer la semaine dans un contexte de baisse des rendements obligataires alors que les perspectives de réduction des taux se sont éclaircies après les dernières données sur l’inflation.

Le rapport sur l’inflation, plus faible que prévu, a provoqué une chute du rendement du Trésor à 10 ans et ravivé les espoirs des investisseurs d’une réduction des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale cette année.

Le rendement à 10 ans a baissé de trois points de base vendredi à 4,59 %. Le rendement est en baisse d’environ 22 points de base depuis qu’il a atteint mardi un sommet sur 52 semaines de 4,82 %.

Voici où en étaient les indices américains peu après la cloche d’ouverture de 9h30 lundi :

• S&P500: 5 984,78, en hausse de 0,8%
• Moyenne industrielle Dow Jones: 43 474,20, en hausse de 0,74% (+321,07 points)
• Composite Nasdaq: 19 589,24, en hausse de 1,3%

Selon l’outil CME FedWatch, les probabilités de deux réductions des taux d’intérêt de 25 points de base d’ici la fin de l’année ont bondi à 32 %, contre 22 % il y a une semaine.

Les paris sur une réduction des taux ont été encore alimentés cette semaine par le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, qui a déclaré jeudi à CNBC que les taux d’intérêt pourraient être réduits à plusieurs reprises cette année, la première réduction intervenant au premier semestre.

« Tant que les données sur l’inflation sont bonnes ou qu’elles continuent sur cette voie, je peux certainement voir des réductions de taux se produire plus tôt que ce que les marchés anticipent », a déclaré Waller.

Tom Lee, de Fundstrat, a déclaré que cette semaine marquait un tournant pour les investisseurs, de plus en plus préoccupés par le risque d’une inflation persistante et d’une absence de baisse des taux d’intérêt.

« Nous avons vu des chiffres favorables de l’IPC qui apaisent l’hystérie inflationniste », a déclaré Lee, ajoutant que la dépression de la confiance des investisseurs représente des signes de capitulation du marché.

Le nombre de répondants optimistes à l’enquête AAII sur le sentiment des investisseurs a plongé à 25,4 % pour la semaine terminée le 15 janvier, ce qui est bien en dessous de la moyenne historique de 37,5 %. Pendant ce temps, les répondants baissiers ont bondi à 40,6 %, au-dessus de la moyenne historique de 31,0 %.

Un autre indicateur de sentiment, l’indice CNN Fear & Greed, se situe à 29, représentant la « peur » globale parmi les investisseurs boursiers.

La bourse est fermée le lundi 20 janvier à l’occasion de la journée Martin Luther King Jr.

Voici ce qui se passe d’autre :

• Pourquoi la spirale descendante des marchés émergents ne fait-elle que commencer ?
• Le mandat complet de retour au pouvoir d’Amazon a connu un début difficile.
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Dans les matières premières, les obligations et les cryptomonnaies :

• Le pétrole brut West Texas Intermediate a chuté de 0,50% à 77,46 $ le baril. Le brut Brent, la référence internationale, a baissé de 0,62%, à 80,79 dollars le baril.
• L’or a baissé de 0,43% à 2 739,20 $ l’once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans a baissé de 3 points de base à 4,597 %.
• Le Bitcoin a bondi de 2,80 % à 102 777 $.