L’investisseur d’élite Jim Rogers tire la sonnette d’alarme sur la dette américaine et la domination du dollar – et met en garde contre des bulles boursières et immobilières.

• Jim Rogers a mis en garde contre la dette du gouvernement américain, la dédollarisation et les multiples bulles d’actifs.
• L’ancien partenaire commercial de George Soros a déclaré que les actions, les obligations et l’immobilier étaient largement surévalués.
• Rogers a vanté les matières premières comme offrant un bon rapport qualité-prix et a rejeté l’idée du bloc BRICS.

Les dettes américaines ont atteint des sommets dangereux, la domination du dollar américain ne durera pas et des bulles boursières, obligataires et immobilières existent dans de nombreux pays, a prévenu Jim Rogers.

« Les États-Unis sont le plus grand pays débiteur de l’histoire du monde », a déclaré Rogers lors d’une interview de Nomad Capitalist Live 2023 filmée début septembre et diffusée sur YouTube ce mois-ci.

« Aucun pays n’a jamais été aussi endetté que les États-Unis, et cela ne peut pas être une bonne chose », a-t-il poursuivi, ajoutant que l’histoire montre que « quelqu’un va souffrir ».

Rogers est surtout connu comme l’ancien partenaire commercial de George Soros et le cofondateur de Quantum Fund et Soros Fund Management. Il a expliqué pourquoi la dédollarisation semble inévitable, mais le billet vert ne sera probablement pas usurpé avant quelques années encore.

« L’ère du dollar américain touche à sa fin », a-t-il déclaré, affirmant qu’aucune monnaie dans l’histoire n’est restée dominante pendant plus de 100 ou 150 ans. Cependant, il a fait valoir que le seul véritable concurrent à l’heure actuelle est le yuan chinois, et qu’il ne dépassera pas le dollar tant que la Chine ne l’aura pas complètement déréglementé et rendu universellement accessible.

Dans le même ordre d’idées, Rogers a rejeté le bloc BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) comme « rien de plus qu’un produit de l’imagination de quelqu’un ». Il a plaisanté en disant que quelqu’un à Wall Street avait probablement regardé une carte du monde et inventé le groupe après avoir visité un seul des quatre pays. Rogers a reconnu le potentiel de chaque nation, mais a souligné que les alliances internationales durent rarement longtemps.

L’investisseur chevronné a également souligné que de nombreux actifs populaires dans le monde sont surévalués, à une exception notable près.

« La plupart des marchés boursiers ont atteint ou presque des sommets historiques, ce qui ne m’excite pas », a-t-il déclaré. « La plupart des marchés obligataires sont dans une bulle : les taux d’intérêt ont été les plus bas de l’histoire dans une grande partie du monde. L’immobilier dans de nombreux endroits est une bulle. »

« La classe d’actifs la moins chère que je connaisse est celle des matières premières », a déclaré Rogers, soulignant que le sucre et l’argent sont toujours en forte baisse par rapport à leurs plus hauts historiques. « Ce ne sont pas des chiffres de bulle », a-t-il ajouté, soulignant qu’il voit un riche potentiel dans des actifs tels que les produits agricoles et les métaux.

Rogers, 80 ans, a fait plusieurs déclarations désastreuses ces dernières années. En mai, il a prédit le pire marché baissier de sa vie, avec des « problèmes » sur les actions, les obligations, l’immobilier et les devises. L’été dernier, il a tiré la sonnette d’alarme sur la dette publique américaine et la primauté du dollar, et a averti que des hausses douloureuses des taux d’intérêt seraient nécessaires pour faire baisser l’inflation.