Marché boursier aujourd’hui : les indices clôturent en baisse après que l’IPC ait montré une inflation persistante en septembre

• Les indices ont chuté jeudi alors que les investisseurs anticipaient une inflation plus élevée que prévu.
• Ces données soulèvent la possibilité d’un scénario « sans atterrissage » pour l’économie américaine.
• Les traders s’attendent toujours à ce que la Fed réduise ses taux d’intérêt de 25 points de base lors de sa réunion du mois prochain.

Les actions ont chuté jeudi par rapport aux records atteints lors de la séance précédente, alors que les traders ont pris en compte un chiffre d’inflation collant pour septembre.

Les trois indices de référence ont chuté, le Dow Jones Industrial Average en baisse de points TK, soit une baisse de 0,40 %, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq ont chuté de 0, % et 0, % respectivement.

Ces baisses font suite à des hausses généralisées mercredi, qui ont vu un nouveau record de clôture pour le S&P 500 et le Dow Jones, et surviennent après que l’inflation s’est révélée plus persistante que prévu le mois dernier.

Les données de l’indice des prix à la consommation de septembre publiées jeudi montrent que l’inflation a augmenté de 2,4 % sur un an, légèrement au-dessus des prévisions du consensus d’une hausse de 2,3 %.

L’indice de base de l’IPC, qui exclut les coûts alimentaires et énergétiques plus volatils, a augmenté de 3,3 % sur un an et juste au-dessus des prévisions de 3,2 %.

Ce chiffre, associé au rapport sur l’emploi à succès de la semaine dernière, a suscité des discussions sur un scénario de « pas d’atterrissage » pour l’économie américaine, un scénario dans lequel une forte croissance économique alimente l’inflation et rend plus difficile pour la Réserve fédérale de réduire les taux.

Un atterrissage sans atterrissage signifierait probablement que les baisses de taux seraient moindres ou plus lentes que ce que les marchés avaient prévu précédemment. Cela signifierait également que les emprunteurs seraient confrontés plus longtemps à des taux d’intérêt plus élevés sur leur dette.

Après la publication de l’IPC, les investisseurs ont ajusté leurs attentes concernant le cycle d’assouplissement de la Réserve fédérale. Le rapport sur l’emploi de septembre avait réduit à néant les chances d’une nouvelle baisse importante de 50 points de base, mais l’IPC légèrement plus élevé que prévu ne suffira probablement pas à freiner complètement l’assouplissement de la Fed.

« Avant la publication du rapport, nous pensions que seul un résultat très solide amènerait la Fed à envisager une pause en novembre sur la seule base de l’inflation. Nous n’avons pas obtenu cela », ont déclaré jeudi les analystes de Bank of America.

« Même si le PCE de base sera plus ferme que ces derniers mois, nous pensons que cela sera suffisant pour que la Fed procède à une réduction de 25 points de base en novembre », ont-ils ajouté.

Les investisseurs anticipent désormais une probabilité plus élevée d’une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de la banque centrale le mois prochain, selon le Outil FedWatch du CME.

Pendant ce temps, les inscriptions hebdomadaires au chômage ont légèrement augmenté de 33 000 pour atteindre 258 000, selon les données du ministère du Travail publiées jeudi. Ce nombre marque son plus haut niveau depuis plus d’un an et dépasse les prévisions de 230 000.

Voici où en étaient les indices américains peu après la cloche de clôture jeudi :

• S&P500: 5 780,05, en baisse de 0,21%
• Moyenne industrielle Dow Jones: 42 454,12, en baisse 0,14% (-57,88 points)
• Composite Nasdaq: 18 282,05, en baisse 0,05%

Voici ce qui se passe d’autre :

• L’inflation brouille la perception qu’ont les Américains de la vie de la classe moyenne, donnant l’impression que l’économie est pire qu’elle ne l’est réellement.
• Les compagnies d’assurance sont confrontées à des pertes massives, mais les investisseurs en obligations catastrophe ne verront pas d’énormes dégâts à la suite de l’ouragan Milton.
• Jamie Dimon estime que l’approche de la « règle de Buffett » visant à taxer les riches pourrait résoudre le problème de la dette américaine.

Dans les matières premières, les obligations et les cryptomonnaies :

• Les contrats à terme sur le pétrole ont augmenté. Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 3,7% à 75,93 $ le baril. Le brut Brent, la référence internationale, a grimpé de 3,7% à 79,44 dollars le baril.
• L’or a augmenté de 0,8% à 2 646,7 dollars l’once.
• Le rendement du Trésor à 10 ans était quasiment stable à 4,07 %.
• Bitcoin a chuté de 2% à 59 654 $.